2025年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（1221）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

CISI的核心目标是：

A.制定英国金融市场交易规则

B.促进金融从业者专业标准与道德规范

C.监管英国证券交易所运营

D.为会员提供高收益投资产品

答案：B

解析：CISI（英国特许证券与投资协会）作为专业资格认证机构，核心目标是通过资格认证、持续教育和道德准则，提升金融从业者的专业标准与职业素养（参考CISI官方使命声明）。选项A为FCA（英国金融行为监管局）职责，C为交易所自身职能，D为商业机构业务，均不符合CISI定位。

根据《市场滥用法规》（MAR），以下哪类行为不属于内幕交易？

A.利用未公开价格敏感信息买卖证券

B.向亲友泄露内幕信息

C.基于公开财报分析进行交易

D.诱导他人基于内幕信息交易

答案：C

解析：MAR禁止利用未公开的价格敏感信息（内幕信息）进行交易或传播（选项A、B、D均涉及内幕信息）。选项C的“公开财报分析”属于合法市场分析，不构成内幕交易。

投资顾问向客户推荐产品时，最核心的义务是：

A.推荐佣金最高的产品

B.确保产品符合客户风险承受能力

C.优先推荐自有品牌产品

D.承诺最低投资回报率

答案：B

解析：根据CISI职业道德准则，投资顾问需履行“适合性义务”（SuitabilityObligation），即推荐的产品必须与客户的风险偏好、投资目标和财务状况匹配（选项B）。选项A、C违反利益冲突原则，D违反“禁止保证收益”的监管要求（MiFIDII）。

以下哪项属于场外衍生品（OTC）？

A.伦敦证券交易所交易的股票期权

B.芝加哥商品交易所（CME）的原油期货

C.银行与客户私下协商的利率互换协议

D.标准普尔500指数ETF

答案：C

解析：OTC衍生品是交易双方私下协商、非标准化的合约（如利率互换），而交易所交易衍生品（如股票期权、期货）是标准化合约（选项A、B）。ETF为场内交易基金（选项D）。

反洗钱（AML）中的“客户尽职调查”（CDD）不包括：

A.核实客户身份文件（如护照、驾照）

B.了解客户资金来源

C.评估客户投资经验

D.监控客户交易模式

答案：C

解析：CDD的核心是确认客户身份（A）、资金合法性（B）及交易合理性（D）。客户投资经验属于“了解你的客户”（KYC）中适合性评估的内容，不属于AML的CDD要求（参考FATF反洗钱指引）。

CISI会员的持续专业发展（CPD）要求是：

A.每年至少15小时

B.每两年至少35小时

C.每年至少35小时

D.每三年至少50小时

答案：C

解析：CISI规定会员需每年完成至少35小时的CPD（包括结构化学习和非结构化学习），以保持专业能力（CISICPD政策2024版）。其他选项不符合官方要求。

以下哪项不属于《2012年金融服务法案》（FSMA）赋予FCA的职责？

A.监管金融机构商业行为

B.维护金融市场诚信

C.制定货币政策

D.保护消费者权益

答案：C

解析：FSMA规定FCA负责行为监管（A、D）和市场诚信（B），而制定货币政策是英国央行（BOE）的职责（选项C）。

债券的“久期”（Duration）主要衡量：

A.债券发行期限

B.债券价格对利率变动的敏感度

C.债券违约概率

D.债券票面利率

答案：B

解析：久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标（久期越长，利率风险越高）。债券发行期限（A）是到期时间，违约概率（C）由信用评级衡量，票面利率（D）是固定收益（参考固定收益证券定价理论）。

投资组合的“分散化”（Diversification）主要降低：

A.系统性风险（市场风险）

B.非系统性风险（个别风险）

C.流动性风险

D.汇率风险

答案：B

解析：分散化通过投资不同资产类别或行业，降低个别资产的特有风险（非系统性风险）。系统性风险（如经济衰退）无法通过分散化消除（参考现代投资组合理论）。

以下哪类投资者属于“专业客户”（ProfessionalClient）？

A.净资产50万英镑的个人投资者

B.管理资产规模2000万欧元的投资基金

C.首次开户的大学生

D.年收入3万英镑的企业职员

答案：B

解析：根据MiFIDII，专业客户需满足资产规模（如管理资产≥500万欧元）、交易经验等标准（选项B符合）。个人投资者（A、C、D）通常被归类为零售客户，除非申请升级为专业客户。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

CISI的职业道德准则核心原则包括：

A.诚信（Integrity）

B.客户利益优先（ClientInterestsFirst）

C.保密（Confidentiality）