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2026年上交所期权核心题型练习题集（含解析）

一、单选题（每题2分，共20题）

1.关于期权合约的基本要素，以下描述正确的是？

A.行权价格越高，看涨期权的时间价值越大

B.期权费由内含价值和时间价值构成

C.实值期权是指行权价低于标的资产价格的看跌期权

D.期权合约的到期日通常为标的资产交割日的次日

2.上交所期权交易实行T+1交收制度，以下说法正确的是？

A.当日买入的期权可以当日行权

B.期权交易的资金划转与股票交易同步

C.滚动交收制度适用于期权合约

D.期权卖方需在交收日缴足保证金

3.以下哪种情况会导致看涨期权的内在价值增加？

A.标的资产价格下跌至行权价以下

B.标的资产价格上升至行权价以上

C.期权到期日临近

D.期权费上涨

4.上交所期权合约的最小变动价位（TickSize）通常为？

A.0.01元

B.0.05元

C.0.1元

D.1元

5.期权卖方的主要风险是？

A.标的资产价格波动过大

B.无法按时缴足保证金

C.期权未被行权

D.交易手续费过高

6.以下哪种策略适合在预期标的资产价格波动较大时使用？

A.看涨期权买入策略

B.看跌期权卖出策略

C.跨式策略

D.铁矿石策略

7.上交所期权合约的行权方式通常为？

A.现货交割

B.期货交割

C.现金结算

D.股票交割

8.期权的时间价值受以下哪个因素影响最大？

A.标的资产价格

B.行权价格

C.到期时间

D.波动率

9.以下哪种指标可用于衡量期权的时间价值？

A.Delta值

B.Theta值

C.Gamma值

D.Rho值

10.上交所期权交易中，以下哪个环节需通过交易系统完成？

A.保证金追缴

B.期权行权申报

C.交易指令撤销

D.交收资金划转

二、多选题（每题3分，共10题）

1.期权费的影响因素包括？

A.标的资产价格

B.行权价格

C.到期时间

D.波动率

E.利率

2.以下哪些属于期权交易的基本策略？

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.跨式策略

D.飞行期权策略

E.期权对冲

3.期权合约的要素包括？

A.标的资产

B.行权价格

C.到期日

D.期权费

E.交收方式

4.以下哪些情况会导致期权的时间价值减少？

A.标的资产价格接近行权价

B.到期时间缩短

C.波动率下降

D.利率上升

E.期权费上涨

5.期权交易的风险管理措施包括？

A.保证金制度

B.限仓制度

C.风险警示公告

D.强制平仓

E.交易限额

6.期权的时间价值受以下哪些因素影响？

A.标的资产价格

B.行权价格

C.到期时间

D.波动率

E.利率

7.期权交易中的内含价值包括？

A.看涨期权的内含价值

B.看跌期权的内含价值

C.时间价值

D.期权费

E.波动率

8.上交所期权交易的交收方式包括？

A.现货交割

B.现金结算

C.期货交割

D.股票交割

E.衍生品交割

9.期权交易的基本策略包括？

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.跨式策略

D.飞行期权策略

E.期权对冲

10.期权交易中的风险管理措施包括？

A.保证金制度

B.限仓制度

C.风险警示公告

D.强制平仓

E.交易限额

三、判断题（每题1分，共20题）

1.期权合约的行权价格越高，看涨期权的内在价值越大。

（×）

2.期权的时间价值随着到期日的临近而增加。

（×）

3.期权交易实行T+1交收制度，当日买入的期权可以当日行权。

（√）

4.看涨期权的卖方需在交收日缴足保证金。

（√）

5.期权合约的最小变动价位（TickSize）通常为0.1元。

（√）

6.期权卖方的主要风险是标的资产价格波动过大。

（√）

7.跨式策略适合在预期标的资产价格波动较大时使用。

（√）

8.期权合约的行权方式通常为现金结算。

（×）

9.期权的时间价值受波动率影响最大。

（√）

10.期权交易的基本策略包括买入看涨期权和卖出看跌期权。

（√）

11.期权的时间价值随着到期日的临近而减少。

（√）

12.期权合约的要素包括标的资产、行权价格和到期日。

（√）

13.期权的时间价值受利率影响较小。

（×）

14.期权交易的风险管理措施包括保证金制度和限仓制度。

（√）

15.期权交易的内含价值包括时间价值。

（×）

16.期权交易的交收方式包括现货交割和现金结算。

（√）

17.期权交易的基本策略包括跨式策略和飞行期权策略。

（√）

18.期权交易的风险管理措施包括风险警示公告和强制平仓。

（√）

19.期权合约