2025年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（1227）.docxVIP

国际财资管理师（CTP）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

企业现金周转期的计算公式是（）

A.存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

B.存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

C.存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期

D.存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

答案：B

解析：现金周转期反映企业从采购到销售收回现金的时间跨度，计算公式为：存货周转期（原材料到产成品）+应收账款周转期（销售到收款）-应付账款周转期（采购到付款）。选项A错误地将应付账款周转期相加，延长了周转期；选项C、D的加减关系不符合实际逻辑。

流动性管理的核心目标是（）

A.最大化短期投资收益

B.确保企业随时满足支付义务

C.降低资产负债率

D.提高存货周转效率

答案：B

解析：流动性管理的核心是确保企业在任何时点都有足够资金支付到期债务（如工资、供应商货款）。选项A（短期收益）属于投资管理目标；选项C（资产负债率）是偿债能力指标；选项D（存货周转）是营运效率指标，均非流动性核心目标。

以下属于利率风险中“基差风险”的是（）

A.浮动利率贷款与固定利率存款的期限错配

B.3个月LIBOR与6个月SHIBOR的波动不一致

C.收益率曲线由向上倾斜转为平坦

D.可提前还款的抵押贷款因利率下降被大量赎回

答案：B

解析：基差风险指两种相关利率（如不同基准或期限的利率）变动幅度不一致导致的风险。选项A是重新定价风险（期限错配）；选项C是收益率曲线风险；选项D是期权性风险（含权工具的行权风险）。

主账户管理模式（MasterAccount）的主要特点是（）

A.子账户资金实时归集到主账户，子账户无余额

B.子账户保留名义余额，主账户反映实际资金总额

C.子账户与主账户独立运作，无资金往来

D.主账户仅用于跨境结算，子账户管理国内资金

答案：A

解析：主账户模式通过零余额账户（ZBA）实现，子账户每日终了将资金全额归集到主账户，子账户余额为零，主账户集中管理所有资金。选项B是名义现金池（VirtualPooling）的特点；选项C、D不符合主账户的集中管理本质。

跨境支付中，SWIFT系统的主要功能是（）

A.实时清算资金

B.传递支付指令信息

C.提供外汇汇率报价

D.自动完成跨境结算

答案：B

解析：SWIFT（环球同业银行金融电讯协会）是国际银行间传递支付指令（如MT103汇款指令）的通讯系统，不直接处理资金清算。资金清算由各国本地支付系统（如美国CHIPS、中国CIPS）完成，因此选项A、D错误；选项C是外汇交易平台功能。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

企业流动性管理的关键指标包括（）

A.现金比率（CashRatio）

B.流动比率（CurrentRatio）

C.速动比率（QuickRatio）

D.资产负债率（Debt-to-AssetRatio）

答案：ABC

解析：流动性指标衡量企业短期偿债能力，包括现金比率（现金/流动负债）、流动比率（流动资产/流动负债）、速动比率（速动资产/流动负债）。选项D（资产负债率）是长期偿债能力指标，不属于流动性管理范畴。

跨境支付可能面临的风险包括（）

A.汇率波动风险

B.结算延迟风险

C.反洗钱合规风险

D.存货积压风险

答案：ABC

解析：跨境支付涉及不同国家货币、法律和系统，主要风险包括汇率波动（如收款时外币贬值）、结算延迟（如银行处理时间过长）、反洗钱合规（如未通过OFAC制裁筛查）。选项D（存货积压）属于营运风险，与支付无关。

利率衍生工具可用于管理利率风险，包括（）

A.利率互换（InterestRateSwap）

B.外汇远期（FXForward）

C.利率期货（InterestRateFutures）

D.利率期权（InterestRateOption）

答案：ACD

解析：利率衍生工具以利率为标的，包括互换（固定与浮动利率交换）、期货（标准化利率合约）、期权（利率波动选择权）。选项B（外汇远期）以汇率为标的，属于外汇衍生工具。

现金集中（CashConcentration）的常见模式有（）

A.物理集中（PhysicalPooling）

B.名义集中（VirtualPooling）

C.净额结算（Netting）

D.供应链融资（SupplyChainFinance）

答案：ABC

解析：现金集中通过物理归集（实际转移资金）、名义集中（虚拟汇总计息）、净额结算（轧差后转移差额）实现资金集中管理。选项D（供应链融资）是优化上下游资金的工具，非现金集中模式。

三、判断题（共10题，