互联网金融与传统金融竞争优势分析.pdfVIP

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互联网金融和传统金融之间所谓的竞争优势可主要分为技术、、信息、人才和管理方面。在

技术层面，互联网金融企业肯定是具备一定偏互联网技术的优势，其短期的优势还是巨大

的。

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互联网金融能否传统金融机构？

这两年的互联网金融发展如火如荼，其热度甚至了发达国家，这或许从侧面反映出

了的不发达，的传统金融机构在技术层面上还尚未达到一定程度以满足市场

日新月异的需求。

那么，互联网企业搞金融，有哪些优势是中长期的？又有哪些优势只是昙花一现呢？他们是

否能够以为首的传统金融机构？

在我看来，互联网金融和传统金融之间所谓的竞争优势可主要分为技术、、信息、人才

和管理方面。在技术层面，互联网金融企业肯定是具备一定偏互联网技术的优势，其短期的

优势还是巨大的。而传统金融机构的是拥有金融方面的传统技术性优势，这些优势很可

能在未来几年中。互联网金融企业可以通过引进优秀的金融人才来取得管理上的优势，

而传统金融机构也是有能力引进一些创新技术的，因此双方在技术、人才和管理方面的优势

并非长期持续的。

关于优势，从完全传统的角度来看，的有着非常强大的网点优势，这是互联网

金融企业所无法比拟的，毕竟很多金融业务不面对面开展还是不行的。当然，时下有不少互

联网金融企业着手筹备民营，他们很有可能尝试一种目前备受争议的网上和认证的方

式来运营，如果真的可以实现，相信传统的优势就会被大大改变甚至是。

两者优势比较中最为重要的可能就是信息优势了，众所周知，在金融服务和产品中最大的障

碍可以说就是如何解决信息不对称性的问题。大多数人认为，中长期在方面具

备优势，主要在于的客户同时在具有存款账户，通过存款账户的数据信息，对客

户有更深入的了解，而且可以创造出风控措施。

那么互联网金融企业是不是也可以做到这些？以蚂蚁金融为例，他们现在也拥有余额宝和支

付宝，合起来可能就相当于一个的存款或者的帐户，未来如果互联网金融企业能够

做到帐户与的帐户水平相当的话，在信息或者数据的优势就不见得胜过互

联网金融企业了。

更进一步来说，互联网金融企业比如阿里巴巴，可以通过掌握用户消费的信息，而这部

分信息是所没有的，这就使得互联网企业在某些程度上甚至是可以超过的，这或许

就是这类企业长远的竞争优势所在，将会大大改变的金融服务，尤其是个人和消费金融

这块，远远。不过，还是具有它的传统优势的，比如说为机构服务，好比

这样的业务是互联网金融企业至少在短期内不大可能实现的。

而正如很多业内所言，的金融一直相对较多，过度会导致一些金融服务转

入，反而更难，因此，我认为总体上金融需要放松，这样整体金融服

务才能提升。

举例而言，近年来过分火爆的P2P网络借贷平台如果完全是直接融资，其中不存在流动性

错配的问题，甚至没有担保的问题，那么我认为P2P就不需要太多的，但肯定要

发挥作用。而从长远来看，P2P并不具备类似阿里巴巴那样的用户消费数据的长远竞

争优势，当下近2000家的行业规模必将是的。

不过，值得注意的是，互联网金融中有一类的确需要的，经济学上任何的所谓的政

府干预或者，主要的理由皆是外部性的，比如系统风险，即一家金融机构如果了，

可能会影响到整个系统，这种情况就需要。因此，对于互联网金融而言，目前有很多在

运作的金，如果与用户的支付联系起来，就类似于一个的活期帐户或帐户，

而的活期或帐户就可能会产生流动性的问题，这方面必须要建立流动性和资本充

足率的。因此，互联网金融所的应该与同等，这样才能市场的公平和

健康发展。