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障碍期权定价的有限元方法实现

一、引言

在金融衍生品市场中，障碍期权作为典型的路径依赖型期权，因其能满足投资者对风险定制化的需求（如降低权利金成本、锁定极端风险），近年来成为机构与个人投资者的重要工具。与传统香草期权不同，障碍期权的价值不仅取决于标的资产的终值，更依赖于资产价格在有效期内的完整路径——当价格触及预先设定的障碍水平时，期权会触发“敲入”（生效）或“敲出”（失效）条款，导致其状态发生根本变化。这种路径依赖特性使得传统定价方法（如Black-Scholes公式、二叉树模型）面临诸多局限：Black-Scholes公式无法处理路径约束，二叉树模型在障碍边界附近易产生离散误差，蒙特卡洛模