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财务官

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HIEFFINANCIALOFFICER

对于石油企业现金流管理的探讨和分析

彭飞

（中国海油石油有限公司，北京100032）

摘要：

伴随着经济和资本市场的飞速发展，以及市场竞争日益激烈，越来越多的上市公司开始重视现金

流的管理。对于石油企业而言，建立和完善现金流管理体系非常重要。本文以大型石油企业为例，深入探讨分

析现金流管理意义、管理特点、管理措施，为石油企业的可持续发展助力。

关键词：

石油企业；现金流；管理

DOI：10.12317/j.issn.1673-3169.2024.01.041

0引言状况。如中东地区的石油开采成本较俄罗斯具有天然

现金流的管理是现代企业管理的关键环节，在现优势，同一个油田不同生产周期，对于资本的投入也不

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代企业管理中占据着至关重要的地位。任何需要资金同，因此实际资金需求情况也具有较大的不确定性。

运营的企业，都必须对资金的流转、计划及余额进行石油企业如果能够保持健康良好的现金流管理，

有效的管理和统筹。因此，现金流的管理对于企业的稳可以有效抵御外部的风险。面对油价波动风险，良好的

定运营和持续发展有着不可替代的作用。从财务报告现金流管理可以支持公司平稳运行，保证各项生产经

披露的角度来看，现金流可以分为经营活动现金流、营活动有序开展。面对不确定的地质勘探开发结果，

投资活动现金流和筹资活动现金流。从企业管理角度石油企业更加需要重视对成本和资金的管理控制。从

来看，各行各业又将3大类现金流分为更加细化的类以往的并购案例可以看到，当油价出现低谷时期，一些

别，以便用于支持决策[1]。大型石油公司，经常会以较低的价格收购到优质的公

特别是对于石油企业来说，生产经营受较多的不司以及勘探资产，为日后高油价时期的腾飞做好准备。

确定因素影响，保持健康良好的现金流非常重要。比如一些中小型石油公司很难抵御低油价周期，会因缺乏

2022年，国外局势动荡导致国际油价暴涨，短期内使得现金流管理和成本控制，进而出现资金链断裂甚至导

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石油企业的现金流入增加，如何进行合理调配使用资致破产。

金，成为石油企业一个幸福的烦恼。由此可见，石油价1.2良好的现金流管理有助于提高公司市值

格大幅震荡等各种不可控因素叠加，使得石油企业对对于上市公司而言，充裕的现金流会振奋投资者

于现金流管理的需求较其他行业更加迫切。本文从大的信心，稳定公司的股价和市值。根据目前上市公司

型上市石油公司角度出发，探索研究现金流管理的现披露规则，公司需要披露经营活动、投资活动、筹资活

实意义。动的现金流情况，以及期末、期初现金等价物的情况，

1石油企业现金流量管理的意义这些关键信息对于投资者而言是非常透明且容易获得

现金流精细化管理具有非凡的现实意义，特别是对的。因此，市场对于企业的预期，普遍将现金流情况作

于石油企业来讲。受诸多不可控因素影响，石油企业更为关键的考虑因素。对于投资者而言，充裕的现金流也

要重视对于现金流的分析，以促进企业蓬勃发展。有助于企业进行股利分配，进而拉升公司股价和维护

1.1良好的现金流管理可以有效抵御外部风险良好形象。而现金流较为