2025年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（1228）.docxVIP

国际财资管理师(CTP)考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

企业现金周转期的计算公式是？

A.存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

B.存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

C.存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期

D.存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

答案：B

解析：现金周转期反映企业从支付现金到收回现金的时间间隔，计算公式为：存货周转期（现金投入存货）+应收账款周转期（存货转化为应收款）-应付账款周转期（延迟支付供应商的时间）。选项A错误地将应付账款周转期相加，选项C、D符号错误。

银行关系管理的核心目标是？

A.获得最低利率的贷款

B.建立多元化的银行合作网络

C.平衡服务质量与成本，保障资金安全与流动性

D.最大化银行存款利息收入

答案：C

解析：银行关系管理需综合考虑服务覆盖（如支付清算、融资）、成本（手续费、利率）及风险（单一银行依赖），核心是通过优化合作实现资金安全与流动性保障。选项A、D仅关注单一指标，选项B是手段而非核心目标。

以下哪项属于电子支付系统中的“实时全额结算系统（RTGS）”？

A.美国CHIPS（清算所银行间支付系统）

B.中国大小额支付系统中的大额系统

C.欧盟SEPA信用转账（批量处理）

D.支付宝快捷支付（第三方支付）

答案：B

解析：RTGS特点是逐笔实时处理、全额结算，中国大额支付系统（HVPS）即属此类。CHIPS是净额结算系统，SEPA为批量处理，支付宝属第三方支付清算，均不符合RTGS定义。

企业使用应收账款保理的主要目的是？

A.提高应付账款周转效率

B.提前获得现金，改善流动性

C.降低存货持有成本

D.优化资本结构（增加权益融资）

答案：B

解析：保理是企业将应收账款转让给金融机构以提前获得资金的行为，核心目的是加速现金回笼、改善流动性。选项A涉及应付账款，与保理无关；选项C是存货管理目标；选项D属于融资结构调整，非保理主要目的。

利率互换（InterestRateSwap）的基本功能是？

A.锁定未来汇率波动风险

B.转换债务的利率类型（固定/浮动）

C.降低债券发行的信用风险

D.对冲商品价格波动风险

答案：B

解析：利率互换是交易双方交换固定利率与浮动利率现金流的合约，主要用于管理利率风险或调整债务利率类型（如将浮动利率负债转为固定利率）。选项A是货币互换功能，选项C、D与互换无关。

跨国公司在选择海外子公司现金管理模式时，最关键的考虑因素是？

A.子公司所在国的文化差异

B.母公司与子公司的股权比例

C.东道国的外汇管制政策

D.子公司管理层的风险偏好

答案：C

解析：外汇管制直接影响资金跨境流动的自由度（如利润汇回限制、资金集中难度），是决定现金管理模式（如现金池、净额结算）能否实施的核心因素。其他选项（文化、股权、管理层偏好）虽有影响，但非关键。

以下哪项不属于流动性风险指标？

A.速动比率

B.现金比率

C.资产负债率

D.经营活动现金净流量与流动负债比率

答案：C

解析：流动性风险指标衡量企业短期偿债能力，如速动比率（速动资产/流动负债）、现金比率（现金类资产/流动负债）、经营活动现金流覆盖流动负债的能力。资产负债率是长期偿债能力指标，反映资本结构。

企业发行商业票据（CP）融资的主要优势是？

A.融资期限通常超过1年

B.发行成本低于银行贷款

C.无需信用评级即可发行

D.适用于所有规模的企业

答案：B

解析：商业票据是无担保短期债务工具（期限≤270天），信用评级高的企业可通过发行CP以低于银行贷款的成本融资。选项A错误（期限短），选项C错误（需评级），选项D错误（主要适用于大型企业）。

现金池（CashPooling）的核心运作机制是？

A.集中所有子公司现金到母公司账户，统一管理

B.子公司独立管理现金，母公司仅监控

C.通过内部借贷轧差，减少外部融资需求

D.将现金投资于高风险高收益资产以增值

答案：C

解析：现金池通过将子公司的盈余资金与缺口资金内部轧差（如A子公司有100万盈余，B子公司需80万，内部划转后仅需外部融资20万），降低整体融资成本。选项A是“现金集中”而非现金池核心，选项B未体现协同，选项D偏离流动性管理目标。

以下哪项属于表外融资工具？

A.短期银行借款

B.应收账款保理（无追索权）

C.发行公司债券

D.长期融资租赁

答案：B

解析：表外融资指不反映在资产负债表中的融资方式。无追索权保理将应收账款从资产负债表移除，不形成负债，属于表外融资。其他选项（借款、债券、融资租赁）均需在表内列示负债。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

企业流动性管理的主