动态情景模型与阻力支撑在股票量化中的应用.pdf

摘要

量化投资在通用计算机上用之前就在金融数学领域崭露头角，多篇在学术界跨时代的理论也大多

是在那时发表的，在商用计算机普遍使用的今天，对于量化投资方面理论的研究已不再只是只能存在

于学术殿堂上可望不可及的一偏偏论文和报告，而是进入了千万家证券研究所，进入了真正意义上的

实战领域。尽管国内在这方面的起步要晚于欧美地区，然而我国证券研究者亦发挥摸着石头过河的优

良本领在，不断将我国量化投资策略方面的研究推向一个又一个高峰。本文正是在这一背景下，着眼

于量化投资领域的多因子策略这个分支。一别以往alpha策略中对于股票市场生硬的分层手法，在本

文中将基于Barra