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2025年CPA财管《营运资本》专项卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本题型共10题，每题1分，共10分。每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个最合适的答案。)

1.企业持有现金的主要动机不包括（）。

A.交易动机

B.预防动机

C.投资动机

D.投机动机

2.在现金持有量的存货模型中，导致最佳现金持有量增加的因素是（）。

A.现金管理成本增加

B.交易成本增加

C.每次现金持有量机会成本增加

D.预期现金需求量增加

3.企业采用随机模式管理现金，确定现金持有量上下限的主要依据是（）。

A.现金需求量

B.机会成本和短缺成本

C.管理成本和机会成本

D.短缺成本和交易成本

4.关于信用政策的表述，下列说法中错误的是（）。

A.信用期间越长，给予客户的信用条件越优惠

B.信用政策决策的核心是权衡应收账款占用资金的收益与成本

C.现金折扣的主要目的是吸引客户提前付款，降低应收账款机会成本

D.较高的信用标准意味着企业愿意承担更高的坏账风险

5.企业在制定信用政策时，需要评估客户的（）。

A.资产规模

B.盈利能力

C.信用品质

D.发展前景

6.应收账款周转率提高意味着（）。

A.应收账款回收期延长

B.企业资产的流动性增强

C.应收账款管理效率降低

D.销售收入增加

7.经济订货批量（EOQ）模型假设存货需求是均匀且连续的，下列情况中可能导致EOQ模型不再适用的是（）。

A.存货需求波动很大

B.订货成本非常高

C.存货储存成本占存货价值的比例很小

D.存在数量折扣

8.在允许缺货的经济订货批量模型中，与最优订货批量相关的因素包括（）。

A.订货成本

B.储存成本

C.缺货成本

D.以上所有因素

9.下列关于营运资本政策的表述，正确的是（）。

A.激进型政策风险低，收益高

B.稳健型政策风险高，收益高

C.保守型政策风险低，收益低

D.营运资本政策选择只与企业经营风险相关

10.存货周转率指标可以反映企业的（）。

A.营运资本管理效率

B.盈利能力

C.偿债能力

D.成长能力

二、多项选择题（本题型共5题，每题2分，共10分。每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出所有正确答案。多选、错选、漏选均不得分。)

11.下列关于现金管理的表述中，正确的有（）。

A.现金管理的目标是最大化现金收益

B.现金管理的目标是在满足企业需求的前提下，降低现金持有成本

C.现金管理的目标是在保证流动性的同时，提高现金使用效率

D.现金管理涉及现金持有量决策和现金收支管理

12.影响企业应收账款机会成本的因素有（）。

A.销售收入

B.应收账款周转率

C.现金折扣率

D.权益资本成本率

13.企业制定信用政策需要考虑的因素包括（）。

A.信用期间

B.现金折扣政策

C.信用标准

D.应收账款收款方式

14.存货管理的目标包括（）。

A.保证生产或销售需要

B.尽可能降低存货成本

C.提高存货周转率

D.最大化存货使用效率

15.下列关于营运资本政策的表述中，正确的有（）。

A.激进型政策下，临时性负债满足临时性流动资产的资金需求

B.稳健型政策下，长期负债和权益资本满足永久性流动资产和长期资产的资金需求

C.保守型政策下，短期负债融资的比例较低

D.营运资本政策的选择会影响企业的风险和收益水平

三、计算分析题（本题型共2题，每题7分，共14分。要求列出计算步骤，每步骤得分不超过1分，除非有特殊说明。）

16.某公司每年需要耗用甲材料24000件，单位采购成本为10元，单位年储存成本为2元，每次订货成本为40元。假设一年按360天计算，甲材料的订货提前期为5天。

要求：

（1）计算该公司的经济订货批量（EOQ）；

（2）计算该公司的年最低总成本（不包括采购成本）。

17.某公司目前信用政策为“n/30”，即客户必须在30天内付款才能享受无现金折扣。该公司预计年销售收入为