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2026年会计师资格考前冲刺试卷（利率风险管理卷）

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本类题共20小题，每小题1分，共20分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。）

1.某银行1年期以内浮动利率资产为50亿元，1年期以内浮动利率负债为30亿元，则该银行的利率敏感性缺口为（）。

A.-20亿元

B.20亿元

C.80亿元

D.50亿元

2.下列风险类型中，主要源于银行资产负债到期期限或重新定价期限不匹配的是（）。

A.基准风险

B.重新定价风险

C.收益率曲线风险

D.期权性风险

3.某债券的票面利率为6%，剩余期限为3年，每年付息一次，市场收益率为7%。该债券的麦考利久期最接近（）。（计算结果保留两位小数）

A.2.67年

B.2.78年

C.3.00年

D.2.92年

4.在利率风险管理中，利用利率期货进行对冲，主要目的是（）。

A.获取投机收益

B.完全消除利率风险

C.对冲利率变动带来的不利影响

D.降低融资成本

5.下列关于利率互换的描述，正确的是（）。

A.互换双方交换本金和利息

B.互换双方交换不同币种的利息

C.互换双方交换相同币种不同计息基础的利息

D.互换双方交换相同币种相同计息基础的利息

6.某投资者持有面值为100万元，票面利率5%，剩余期限5年的债券。若市场利率上升1个百分点，利用修正久期估算该债券价格变动幅度约为（）。（假设修正久期为4.5年）

A.下降4.5%

B.上升4.5%

C.下降5.0%

D.上升5.0%

7.下列哪项属于银行利率风险管理中的表内调整策略？（）

A.运用利率期货进行对冲

B.调整资产负债的期限结构

C.购买利率看跌期权

D.参与利率互换交易

8.当收益率曲线呈现“陡峭化”上升形态时，通常意味着（）。

A.短期利率上升幅度大于长期利率

B.长期利率上升幅度大于短期利率

C.短期利率下降，长期利率上升

D.短期和长期利率均等幅度上升

9.在运用久期模型进行利率风险管理时，如果希望资产组合对利率变动的敏感性降低，应（）。

A.增加组合中久期较长的资产比例

B.增加组合中久期较短的资产比例

C.保持组合久期不变

D.增加组合中票面利率较高的资产比例

10.某企业计划在未来3个月后借入一笔1000万元的浮动利率贷款，担心未来利率上升。该企业可以采取的最直接有效的对冲工具是（）。

A.卖出利率期货合约

B.买入利率看涨期权

C.签订远期利率协议（FRA）

D.进行利率互换（支付固定利率）

11.下列关于利率期权卖方的说法，正确的是（）。

A.获得期权费，承担利率向不利方向变动的风险

B.支付期权费，获得利率向有利方向变动的权利

C.获得期权费，获得利率向有利方向变动的权利

D.支付期权费，承担利率向不利方向变动的风险

12.某银行资产负债表中，浮动利率资产为60亿元，固定利率资产为40亿元；浮动利率负债为70亿元，固定利率负债为30亿元。该银行的净利息收入（NII）对利率变动的敏感性是（）。

A.利率上升，NII增加

B.利率上升，NII减少

C.利率变动对NII无影响

D.无法判断

13.下列因素中，通常会导致债券久期增加的是（）。

A.债券票面利率上升

B.债券剩余期限缩短

C.债券到期收益率下降

D.债券付息频率增加

14.在利率风险管理中，“压力测试”的主要目的是（）。

A.预测日常市场利率波动

B.评估在极端不利市场条件下银行的潜在损失

C.计算日常利率风险敞口的精确数值

D.比较不同风险管理策略的优劣

15.某投资者预期未来市场利率将下降，其可能采取的利率风险管理策略是（）。

A.增持久期较长的债券

B.增持久期较短的债券

C.卖出利率期货合约

D.买入利率看跌期权

16.下列关于基准风险的说法，正确的是（）。

A.基准风险源于不同金融工具的利率变动幅度完全一致

B.基准风险源于参考的基准