基于动态相关性的套期保值策略与外汇风险规避的深度剖析.docx

基于动态相关性的套期保值策略与外汇风险规避的深度剖析

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在全球经济一体化的大趋势下，各国经济联系日益紧密，国际贸易和投资规模不断扩大。外汇市场作为全球金融体系的重要组成部分，其波动对各国经济和企业经营产生着深远影响。近年来，随着全球政治经济形势的复杂多变，如贸易摩擦、地缘政治冲突、主要经济体货币政策调整等因素的交织作用，外汇市场的波动性显著加剧。

以2008年全球金融危机为例，危机爆发后，各国经济遭受重创，外汇市场也陷入了剧烈动荡之中。美元作为全球主要储备货币，其汇率大幅波动，许多新兴市场国家的货币更是面临着巨大的贬值压力。再如，近年来