高教社2026金融市场学第七版教学课件new_12N.pptxVIP

投资组合理论@版权所有：张亦春，郑振龙，林海，20241第十二章

学完本章后，你应该能够：了解投资收益和风险的度量了解分散投资如何降低投资组合的风险了解投资者的风险偏好了解投资组合有效集和最优投资组合的构建了解无风险借贷对投资组合有效集的影响@版权所有：张亦春，郑振龙，林海，20242

本章框架金融风险的定义和类型投资收益和风险的衡量证券组合与分散风险风险偏好和无差异曲线有效集和最优投资组合无风险借贷对有效集的影响@版权所有：张亦春，郑振龙，林海，20243

第一节金融风险的定义和类型金融风险？金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性及其幅度。思考：1、风险是否等同于亏损？2、风险与收益之间的关系？@版权所有：张亦春，郑振龙，林海，20244

金融风险的类型-按风险来源分类@版权所有：张亦春，郑振龙，林海，2024金融风险价格风险流动性风险信用风险（违约风险）市场风险操作风险货币风险（外汇风险）利率风险交易风险折算风险

金融风险的类型-按会计标准分类@版权所有：张亦春，郑振龙，林海，2024金融风险会计风险经济风险

金融风险的类型-按能否分散分类@版权所有：张亦春，郑振龙，林海，2024金融风险系统性风险（不可分散风险）非系统性风险（可分散风险）

第二节投资收益与风险的衡量单个证券的收益与风险的衡量证券投资的单期收益率@版权所