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跳扩散模型下信用价差期权定价：理论、方法与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场蓬勃发展的当下，信用风险已然成为金融领域的核心议题。信用风险，即借款人或债务人无法依约履行债务义务，进而致使债权人或投资者遭受损失的风险，其贯穿于金融市场的各类交易活动之中，对金融市场的稳定运行、企业的经营成效以及个人的财务状况均有着深远影响。

从金融市场的稳定性视角来看，信用风险是维持市场平稳运转的基石。金融机构之间的借贷往来、投资行为以及各类金融交易，无一不依赖于信用。一旦信用风险爆发，其影响范围绝非局限于单个机构，极有可能引发连锁反应，波及整个金融市场，甚至触发系统性风险。回溯2008