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流动性视角下投资组合模型的构建与实证探究

一、引言

1.1研究背景与动因

在全球金融市场蓬勃发展的当下，投资活动日益成为经济领域的关键组成部分。随着市场规模的不断扩张、金融产品种类的日益丰富以及投资者群体的逐渐壮大，投资组合管理已成为投资者实现资产保值增值的核心手段。合理的投资组合能够分散风险、提高收益，在复杂多变的金融环境中保障投资者的利益。

自马科维茨于1952年提出现代投资组合理论（ModernPortfolioTheory，MPT）以来，投资组合管理理论取得了长足的发展。MPT运用均值-方差分析方法，通过构建多样化的投资组合，在风险和收益之间寻求最佳平衡，为投资决策提供