【华创-2026研报】深度学习因子1月超额0.98%，本周热度变化最大行业为有石油石化、有色金属：市场情绪监控周报（20260126-20260130）.pdfVIP

金融工程

证券研究报告金工周报2026年2月2日

市场情绪监控周报20260130）

深度学习因子1月超额0.98%，本周热度变化最大

行业为有石油石化、有色金属

深度学习因子跟踪华创证券研究所

基于DecompGRU模型得分TOP200构建周度多头选股组合，组合样本外累计

绝对收益74.91%，相对全指等权超额38.96%；1月组合绝对收益为8.99%，证券分析师：王小川

超额为0.98%。

邮箱：wangxiaochuan@

将个股得分聚合为ETF轮动组合，组合样本外累计绝对收益40.08%，相对万执业编号：S0360517100001

得主题ETF指数超额为5.93%；1月组合绝对收益为10.98%，超额为3.37%。

本周情绪因子跟踪相关研究报告

本周宽基热度变化方面：热度变化率最大的沪深300，相比上周提高11.05%，《市场情绪监控周报20260123）：本周

最小的为“其他”，相比上周降低6.49%；宽基热度动量组合26年累计收益为热度变化最大行业为公用事业、传媒》

6.6%。2026-01-25

《华创金工周报20260123）：短期择时

本周申万行业热度变化方面，一级行业中热度变化率正向变化前5的一级行模型以看多为主，后市或震荡向上》

业分别为石油石化、有色金属、食品饮料、煤炭、纺织服饰，负向变化前5的2026-01-25

一级行业分别为国防军工、社会服务、计算机、商贸零售、通信；申万二级行《市场情绪监控周报20260116）：本周

业中，热度正向变化率最大的5个行业是饰品、贵金属、种植业、白酒Ⅱ、油热度变化最大行业为传媒、计算机》

2026-01-18

服工程。《华创金工周报20260116）：部分宽基

本周概念热度变化最大的5个概念为大豆、转基因、玉米、禽流感、金属锌；指数依旧看多，后市或震荡向上》

高热度概念+低热度个股组合26年累计收益为3.7%。2026-01-18

《市场情绪监控周报20260109）：本

本周市场估值跟踪周热度变化最大行业为传媒、石油石化》

本周宽基和行业估值：2026-01-11

沪深300、中证500、中证1000的滚动5年历史分位数分别为91%、100%、

100%。

申万一级行业中，从2015年开始回溯，当前估值处于历史分位数80%以上的

一级行业有：电子、电力设备、轻工制造、建筑材料、国防军工、环保、