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营运资金财务管理2026/01/19汇报人：WPS

CONTENTS目录01营运资金基本概念02营运资金管理目标03营运资金管理方法04营运资金风险控制05营运资金绩效评估

营运资金基本概念01

营运资金定义会计视角定义指企业流动资产减去流动负债后的净额，如某制造企业流动资产500万、流动负债300万，营运资金为200万。管理视角定义是企业日常经营所需的短期资金，如零售企业需储备200万库存商品、50万现金应对日常采购与销售。

营运资金构成流动资产流动资产包括现金、存货等，如某制造企业存货占流动资产40%，需通过库存管理优化资金周转效率。流动负债流动负债含短期借款、应付账款等，某零售企业利用供应商账期，应付账款占流动负债60%以缓解资金压力。

营运资金构成营运资金净额营运资金净额=流动资产-流动负债，某科技公司该指标为正且稳定在营收15%，保障日常经营资金充裕。资金结构配比合理配比流动资产与流动负债，如某快消企业保持1.5:1的流动比率，既满足运营又降低财务风险。

营运资金管理目标02

保障资金流动性优化现金转换周期某制造企业通过缩短应收账款周期至45天、延长应付账款至60天，使现金转换周期缩短15天，提升资金周转效率。建立现金储备机制某零售企业设定月度销售额15%为安全现金储备，2023年在疫情期间以此应对供应链延迟，保障日常运营支付。动态资金监控系统某集团企业上线实时资金监控平台，实时追踪各子公司现金流，2022年成功预警3次区域性资金短缺风险。

提高资金收益性优化闲置资金理财策略某制造企业将500万闲置资金购买银行结构性存款，预期年化收益3.2%，比活期存款高2.8个百分点，提升资金回报。推行供应链金融创新模式海尔集团通过“海融易”平台开展应收账款融资，将账期从90天缩短至30天，年增加利息收入约800万元。

提高资金收益性实施动态资金调度机制某连锁零售企业建立区域资金池，实时监控各门店现金流，将日均闲置资金1200万元集中投资货币基金，年收益超40万元。应用智能投顾管理工具小米集团引入AI投顾系统，对5亿元营运资金进行自动分散配置，年化收益率达4.1%，较人工管理提升1.5个百分点。

营运资金管理方法03

现金管理策略现金浮游量管理企业可利用银行清算时差，如某制造企业通过优化付款流程，将现金浮游量从3天压缩至1.5天，年节约财务费用超20万元。现金集中管理模式海尔集团采用“资金池”模式，集中子公司现金余缺，使集团整体资金周转率提升18%，闲置资金收益年增3000万元。

应收账款管理传统会计视角定义指企业流动资产减去流动负债的差额，如某制造企业流动资产500万、流动负债300万，营运资金为200万。管理实践视角定义日常运营中可灵活调配的资金，如某连锁超市用营运资金支付采购款、员工工资及店面租金等日常开支。

存货管理技巧现金浮游量管理企业可利用银行转账时间差，如某制造企业通过提前收款延迟付款，使日均浮游资金增加20万元，提升资金使用效率。最佳现金持有量模型应用某零售企业采用米勒-奥尔模型，设定现金余额上下限，当余额达上限时投资短期证券，下限则抛售证券补充现金。

短期融资渠道优化现金转换周期某制造企业通过缩短存货周转天数至30天，应收账款账期压缩至45天，使现金转换周期从90天降至60天，提升资金周转效率。建立流动性储备机制某连锁零售企业设置相当于3个月运营成本的现金储备，在2022年疫情封控期间，保障了门店租金和员工工资的正常支付。动态资金监控预警某上市公司运用ERP系统实时监控资金流动，当某子公司账户余额低于500万元时自动触发预警，避免资金链断裂风险。

资金预算编制01流动资产包括现金、存货等，如某制造企业存货占流动资产40%，需通过库存管理优化资金周转。02流动负债含应付账款等，例如某零售商利用供应商账期30天，缓解短期资金压力。03营运资本净额即流动资产减流动负债，某科技公司该值为正500万，表明短期偿债能力较强。04现金转换周期某快消企业该周期为25天，通过缩短存货周转天数提升资金使用效率。

营运资金风险控制04

流动性风险防范闲置资金短期理财企业可将闲置资金投资于银行结构性存款，如某制造企业通过7天通知存款，年化收益率达2.3%，提升资金收益。应收账款保理融资某零售企业将5000万元应收账款进行保理，提前回笼资金并获得0.3%的保理收益，同时降低坏账风险。

流动性风险防范供应链金融优化某汽车集团通过应付账款贴现，利用供应商账期获得30天免费资金，投资货币基金获取年化2.1%收益。现金池集中管理某跨国公司建立全球现金池，将各子公司闲散资金集中运作，通过同业拆借实现日均资金收益提升0.5%。

信用风险管控传统会计视角定义传统会计中，营运资金指流动资产减流动负债的