交易成本视角下二叉树期权定价模型的优化与误差剖析.docx

交易成本视角下二叉树期权定价模型的优化与误差剖析

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在现代金融市场体系中，期权作为一种重要的金融衍生工具，占据着举足轻重的地位。期权赋予持有者在特定日期或之前，以预先约定的价格买入或卖出标的资产的权利，而并非义务。这种独特的性质使得期权在风险管理、投资策略制定以及资产定价等诸多方面都有着极为广泛的应用。

从风险管理角度来看，期权为投资者提供了有效的风险对冲手段。例如，投资者持有股票投资组合时，若担心股价下跌可能带来的损失，便可以买入看跌期权。当股价真的下跌时，看跌期权的收益能够弥补股票投资组合的损失，从而实现风险的有效控制。从投资策略制定方