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2025年证券从业资格考试《衍生品业务》专项训练卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（下列选项中，只有一项符合题意）

1.证券公司从事证券衍生品经纪业务，注册资本最低限额应为人民币（）元。

A.5000万

B.1亿

C.5亿

D.10亿

2.下列关于远期合约的表述中，错误的是（）。

A.是一种非标准化的合约

B.交易双方约定在未来某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的标的资产

C.通常在证券交易所进行交易

D.涉及的合约条款可以由交易双方协商确定

3.期权买方的最大损失为（）。

A.期权费

B.标的资产价格

C.0

D.以上都不对

4.互换交易中，双方定期交换的是（）。

A.同一资产的现金流

B.不同资产的现金流

C.利息

D.股息

5.衍生品的基础资产包括（）。

A.股票、债券

B.商品、货币

C.A和B均包括

D.以上都不对

6.VaR（ValueatRisk）主要用于衡量（）。

A.证券组合的期望收益率

B.证券组合的收益波动性

C.证券组合在特定时间范围内可能发生的最大损失

D.证券组合的夏普比率

7.证券公司为客户进行衍生品做市报价时，应确保其报价（）。

A.始终最优

B.符合监管要求

C.利于自身盈利最大化

D.仅为活跃合约

8.下列不属于证券公司衍生品自营业务风险的是（）。

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.战略风险

9.客户通过证券公司参与衍生品交易，其盈亏最终由（）承担。

A.证券公司

B.交易所

C.客户自身

D.中国证券业协会

10.衍生品的主要功能不包括（）。

A.规避风险

B.投机

C.投资组合管理

D.创造基础资产

11.证券公司为客户办理衍生品经纪业务，应确保客户（）。

A.具有相应的风险承受能力

B.签署风险揭示书

C.知晓其所交易衍生品的风险

D.以上都是

12.期货交易所的保证金制度主要是为了（）。

A.保障交易者的收益

B.防范和控制市场风险

C.降低交易成本

D.吸引更多投资者

13.信用衍生品的主要功能是（）。

A.规避价格风险

B.规避信用风险

C.增加市场流动性

D.提高资产收益率

14.行权价格越低于标的资产当前价格，看涨期权的（）。

A.内在价值越大

B.时间价值越大

C.预期收益越大

D.杠杆效应越小

15.证券公司开展衍生品业务，必须建立健全的（）。

A.内部控制制度

B.投资者教育制度

C.风险管理制度

D.以上都是

16.下列关于互换合约的表述中，正确的是（）。

A.通常是标准化的，在交易所交易

B.只能交换货币

C.只能交换利率

D.可以交换不同资产的现金流

17.衍生品的价值取决于其基础资产的（）。

A.当前价格

B.未来价格

C.历史价格

D.A和B均包括

18.证券公司利用衍生品进行风险管理，其主要目的是（）。

A.获取投机收益

B.规避或转移自身经营风险

C.提高资本利用率

D.增加业务种类

19.证券公司为客户进行衍生品资产管理业务，应（）。

A.独立承担客户资产的风险

B.以自有资金为主进行投资

C.对客户资产进行充分的风险评估

D.不需要遵守特定的投资限制

20.以下哪个机构负责制定和管理证券从业资格考试？（）

A.中国证监会

B.证券交易所

C.中国证券业协会

D.最高人民法院

21.根据《证券公司衍生品业务管理办法》，证券公司从事衍生品做市业务，其净资本不低于（）元时，可以开展相应等级的做市业务。

A.10亿

B.20亿

C.30亿

D.40亿

22.期权的时间价值受多种因素影响，以下不属于其主要影响因素的是（）。

A.标的资产价格