2026《中国船舶市场化债转股基本情况案例分析》2900字.docx

中国船舶市场化债转股基本情况案例分析

1.1中国船舶市场化债转股实施方案

此次市场化债转股的过程分两个阶段进行。首先，由八名实施机构分别通过现金直接增资和购入债权的形式对中国船舶的两家标的子公司进行债权转股权的置换，然后由中国船舶向实施机构定向发行股份，将它们之前持有的两家子公司的股权购回，使得原有的中国船舶子公司的债务转变为对实施机构对中国船舶的股权。具体情况如下：

（1）子公司市场化债转股

2018年1月25日，中国船舶发布了《关于子公司上海外高桥造船有限公司增资的预案》和《关于子公司中船澄西船舶修造有限公司增资的预案》拟引入“新华保险”“华融瑞通”等8名投资者以债权或现金的方式对标的公