XXXX年自考财务管理学冲刺复习.docxVIP

一、(打印)记住以下各章计算公式

第二章资金的时刻价值和投资风险价值

一、资金时刻价值计算

-单利终值=现值×〔1+利率×计算期数〕

-单利现值=终值/〔1+利率×计算期数〕

-复利终值=现值×〔1+利率〕^n，n为计息期数

-复利现值=单利终值/〔1+利率〕^n

-年金终值=每次收付款项的金额×Σ〔1+利率〕^(t-1)，t为每笔收付款项的计息期数〔1+利率〕^(t-1)为年金终值系数可查表〔考试时给系数表，注重区分是年金终值系数依旧年金现值系数〕

-后付年金系数={〔1+利率〕^n-1}/利率

-年偿债基金〔年金〕=年金终值×年金终值系数的倒数

-年金现值=年金×Σ{1/〔1+利率〕^t，t为每笔收付款项的计息期数，{1/〔1+利率〕^t为年金现值系数可查表

-年资本回收额A=年金现值×资本回收系数

-先付年金终值=年金×年金终值系数×〔1+利率〕

-先付年金现值=年金×年金现值系数×〔1+利率〕

-递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数

-永续年金现值=年金×〔1/利率〕

-不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/〔1+利率〕^t}

-计息期短于一年：

-期利率=年利率/每月计息期数

-换算后的计息期数=年数×每年的计息期数

-分期计算的年利率=〔1+计息期的年利率〕^m-1,m为一年的计息期数

二、投资风险价值计算-预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。

-标准离差=根号下Σ〔随即变量-期瞧值〕^2×概率

-标准离差率=标准离差/期瞧值×100%

-应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率

-应得风险收益额=收益期瞧值×风险收益率/〔无风险收益率+风险收益率〕

-推测风险收益率=推测投资收益率-无风险收益率

第三章筹资治理

一、筹资数量的推测

-资本需要量=〔上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额〕×〔1加减推测年度销售增减率〕×〔1加减推测期资本周转速度变动率〕

-需要追加的外部筹资额=估量年度销售增加额〔Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额〕-估量年度留用利润增加额

-推测模型：y=a+xb资本需要量=不变资本+〔单位业务量所需要的变动资本×业务量〕二、权益资本〔股票发行〕的筹集

-新股发行价格：

-1.分析法：每股价格=〔资产总值-负债总值〕/投进资本总额×每股面值

-2.综合法：每股价格=〔年平均利润/行业资本利润率〕/投进资本总额×每股面值

-3.市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润

三、债务资本〔银行借款、债券、租赁、商业信用〕的筹集

1、银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款

〔1〕按复利计息：实际利率={〔1+名义利率〕^n-1}/n

〔2〕一年内分次计算利息的复利：实际利率={〔1+名义利率/计息次数〕^m×n-1}/n

〔3〕贴现利率：实际利率=贴现利率/〔1-贴现利率〕〔4〕单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/〔1-补偿性余额比例〕〔5〕周转信贷协定：

-应付承诺费=〔周转信贷额度-年度内以用借款〕×承诺费率

2、债券售价=债券面值/〔1+市场利率〕^n+Σ债券面值×债券利率/〔1+市场利率〕^tn为债券期限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率

3、租金的支付方式

〔1〕平均分摊法：每次应付租金={〔租赁设备购置本钞票-租赁设备估量残值〕+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数

〔2〕等额年金法①后付租金：年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/〔年金现值系数+1〕4、商业信用

资本本钞票率=现金折扣百分比/〔1-现金折扣百分比〕×360/放弃现金折扣延期付款天数

-贴现息=汇款金额×贴现天数×〔月贴现率/30〕

-应付贴现票款=汇票金额-贴现息

四、资本本钞票的计算

1、资本本钞票率=用资费用/〔筹资数额-筹资费用〕或=用资费用/筹资数额〔1-筹资费用率〕〔1〕债务本钞票

A、长期借款本钞票=长期借款年息〔1-企业所得税率〕/长期借款筹资额〔1-长期借款筹资费用率〕=长期借款年利率〔1-企业所得税率〕/〔1-长期借款筹资费用率〕

-除往手续费公式：长期借款本钞票=长期借款年利率〔1-企业所得税率〕

-附加补偿性余额公式为：长期借款本钞票=长期借款年利息〔1+企业所得税率〕/〔长期借款筹资额-补偿性余额〕×〔1-长期借款筹资费用率〕b、债券本钞票=债券年利息〔1+企业所得税率〕/债券筹资额〔1-债券筹资费用率〕c、权益本钞票：优先股本钞票=优先股年股利/优先股筹资额〔1-优先股筹资费用率〕

-一般股本钞票=一般股年股利/一般股筹资额〔1-一般股筹资费用率〕+一般股股利年增长率

d、留用利润本钞票=一般股年股利/一般股筹资额+一般股股利年增长率

2、综合资本本钞票=Σ第j种个