2026年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（0116）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

CISI的核心价值观不包括以下哪项？

A.专业（Professionalism）

B.诚信（Integrity）

C.创新（Innovation）

D.责任（Accountability）

答案：C

解析：CISI的核心价值观明确为“专业、诚信、责任”（Professionalism,Integrity,Accountability），创新（Innovation）并非其官方定义的核心价值观，因此选C。

根据《金融行为监管局（FCA）手册》，投资顾问对客户的“适当性评估”不包括以下哪项内容？

A.客户的投资经验

B.客户的风险承受能力

C.客户的税务状况

D.客户的家庭人口数量

答案：D

解析：FCA要求的适当性评估核心是客户的投资目标、风险承受能力、财务状况和投资经验（COBS9.2）。家庭人口数量与投资决策无直接关联，因此选D。

以下哪类金融工具属于“衍生工具”？

A.政府债券

B.股票期权

C.公司普通股

D.货币市场基金

答案：B

解析：衍生工具的价值依赖于基础资产（如股票、指数），股票期权是典型的衍生工具；政府债券、普通股、货币市场基金均为基础金融资产，因此选B。

CISI会员的持续专业发展（CPD）年度最低要求为？

A.20小时

B.25小时

C.30小时

D.35小时

答案：D

解析：CISI规定会员每年需完成至少35小时的CPD（包括结构化与非结构化学习），以保持专业能力，因此选D。

根据《市场滥用法规（MAR）》，以下哪项不属于“内幕信息”的特征？

A.未公开

B.与特定金融工具相关

C.可能对市场价格产生重大影响

D.仅涉及公司高管个人交易

答案：D

解析：内幕信息需满足“未公开、具体/明确、可能影响价格”（MARArt.7），与高管个人交易无关，因此选D。

以下哪项是“做市商”的核心职能？

A.为客户提供投资建议

B.在市场上持续提供买卖报价

C.承销新发行的证券

D.管理共同基金的资产

答案：B

解析：做市商的核心是通过持续报价维持市场流动性，其他选项分别对应投资顾问、投行、基金经理职能，因此选B。

英国“零售分销审查（RDR）”的主要目标是？

A.提高银行资本充足率

B.禁止投资顾问收取佣金，强制透明收费

C.加强对高频交易的监管

D.简化中小企业上市流程

答案：B

解析：RDR（2012年）要求投资顾问与客户明确收费模式，禁止隐藏佣金，以提升透明度，因此选B。

以下哪种风险属于“操作风险”？

A.利率变动导致债券价值下跌

B.交易系统故障导致订单错误

C.客户违约不偿还贷款

D.汇率波动影响跨国公司收入

答案：B

解析：操作风险指由内部流程、人员、系统或外部事件引发的风险（巴塞尔协议II），交易系统故障属于此类；A为市场风险，C为信用风险，D为汇率风险，因此选B。

以下哪项是“合格投资者（EligibleCounterparty）”的典型特征？

A.个人投资者

B.资产规模低于100万英镑的企业

C.注册的投资公司

D.首次参与金融交易的新手

答案：C

解析：根据MiFIDII，合格投资者包括金融机构、大型企业等专业主体（如注册投资公司），个人投资者、小型企业、新手均属于零售客户，因此选C。

以下哪项不符合CISI《职业道德与行为准则》对“利益冲突”的要求？

A.向客户披露潜在利益冲突

B.在冲突无法避免时优先考虑客户利益

C.隐瞒与交易对手的关联关系

D.建立内部防火墙隔离信息

答案：C

解析：准则要求会员必须披露并管理利益冲突（如关联关系），隐瞒属于违规，因此选C。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

以下属于FCA监管目标的有？（至少2个正确选项）

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.制定货币政策

D.促进有效竞争

答案：ABD

解析：FCA的三大法定目标是保护消费者、维护市场诚信、促进有效竞争（FSMA2000）；制定货币政策是英国央行（BoE）的职责，因此正确选项为ABD。

以下哪些属于“另类投资”工具？

A.对冲基金

B.房地产投资信托（REITs）

C.国债期货

D.私募股权

答案：ABD

解析：另类投资通常指传统股票、债券外的资产（如对冲基金、REITs、私募股权）；国债期货是衍生工具，属于传统市场的延伸，因此正确选项为ABD。

CISI会员在提供投资建议时需遵守的“客户最佳利益原则”（BestInterestRule）包括以下哪些要求？

A.选择费用最低的产品

B.评估产品与客户目标的匹配性

C.避免因自身佣金影响推荐

D.仅推荐高收益产品

答案：B