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证券基金投资基础知识真题汇编

第一章证券市场基本概念

一、单项选择题

1.下列关于股票的说法，错误的是（）。

A.股票是一种有价证券

B.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证

C.股票是一种所有权凭证

D.股票到期必须还本付息

答案：D

解析与拓展：

股票是一种有价证券，代表着其持有人（即股东）对股份公司的所有权，是一种所有权凭证。它没有到期日，股东不能要求公司返还其出资，只能通过二级市场转让。而“到期必须还本付息”是债券等债权类证券的特征。这一点是股票与债券的核心区别之一，初学者务必掌握。

2.以下哪个不是金融市场的主要功能？（）

A.资金融通

B.价格发现

C.风险管理

D.商品流通

答案：D

解析与拓展：

金融市场的主要功能包括资金融通、价格发现、提供流动性、风险管理等。资金融通是最基本功能，实现资金在供需双方间的转移；价格发现通过交易形成公平合理的资产价格；风险管理则通过各种金融工具帮助参与者对冲风险。商品流通是商品市场的功能，而非金融市场。

二、多项选择题

1.债券的基本要素包括（）。

A.票面价值

B.偿还期限

C.票面利率

D.发行人

E.交易场所

答案：A、B、C、D

解析与拓展：

债券的基本要素是构成债券契约的核心内容。票面价值（面值）是债券到期时发行人应偿还的本金数额；偿还期限是从发行日到到期日的时间；票面利率是发行人承诺支付的利息率；发行人是借入资金并承担还款义务的主体。交易场所是债券流通的地方，不属于债券本身的基本要素。

第二章基金概述与类型

一、单项选择题

1.证券投资基金反映的是一种（）关系。

A.所有权

B.债权债务

C.信托

D.委托代理

答案：C

解析与拓展：

证券投资基金是通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。本质上，基金份额持有人将资金委托给基金管理人管理和运作，并由基金托管人进行保管，这是一种典型的信托关系。

2.以下哪种基金类型通常不追求资本增值，而是追求稳定的当期收入？（）

A.股票型基金

B.债券型基金

C.混合型基金

D.货币市场基金

答案：B

解析与拓展：

债券型基金主要投资于固定收益类金融工具，如国债、金融债、企业债等，其投资目标通常是获取较为稳定的利息收入，并在一定程度上兼顾资本利得。股票型基金以追求资本增值为主要目标；混合型基金则结合了股票和债券的投资，目标灵活；货币市场基金主要投资于货币市场工具，追求本金安全和流动性，收益通常较低但稳定。

二、判断题

1.开放式基金的基金份额总额是固定不变的，投资者只能在二级市场进行买卖。（）

答案：错误

解析与拓展：

这是封闭式基金的特点。开放式基金的基金份额总额不固定，投资者可以根据基金管理人公布的申购、赎回价格，在规定的时间内向基金管理人或其销售代理人提出申购或赎回申请，基金份额会相应增减。

第三章基金的运作与参与

一、单项选择题

1.投资者申购开放式基金成功后，登记机构一般在（）日为投资者办理增加权益的登记手续。

A.T

B.T+1

C.T+2

D.T+3

答案：B

解析与拓展：

这里的T日指的是投资者提交有效申购申请的工作日。我国开放式基金的登记过户通常实行T+1日确认制度。即T日申购，T+1日基金注册登记机构确认权益并进行份额登记。投资者一般在T+2日可查询到申购确认的结果。

2.基金赎回费用不得超过基金份额赎回金额的（），赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产。

A.5%，25%

B.10%，25%

C.5%，30%

D.10%，30%

答案：A

解析与拓展：

这是监管机构对基金赎回费用的明确规定，旨在保护基金份额持有人的利益，抑制短期频繁交易对长期持有人利益的损害。具体比例需要准确记忆，这是规范基金运作的重要条款。

二、多项选择题

1.基金销售机构在销售基金时，应向投资者充分揭示投资风险，包括（）。

A.市场风险

B.管理风险

C.流动性风险

D.合规风险

E.道德风险

答案：A、B、C

解析与拓展：

基金销售的适当性原则要求充分揭示风险。市场风险是因市场价格波动导致基金资产贬值的风险；管理风险是基金管理人的能力和决策失误带来的风险；流动性风险是基金资产不能及时变现以应对赎回需求的风险。合规风险是指因违反法律法规导致的风险，更多是基金管理人需要防范的；道德风险更多是主观恶意行为，不属于向投资者揭示的常规投资风险范畴。

第四章基金投资分析与策略

一、单项选择题

1.衡量基金绩效最重要的指标之一，反映基金单位风险所获得的超额收益的是（）。

A.