2026年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（0123）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

英国金融行为监管局（FCA）的核心监管目标不包括以下哪项？

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.促进有效竞争

D.确保金融机构盈利

答案：D

解析：FCA的三大监管目标为保护消费者（A）、维护市场诚信（B）、促进有效竞争（C）。监管机构不负责确保金融机构盈利（D），盈利是机构自身经营目标，因此选D。

根据CISI职业道德准则，会员在处理客户委托时应优先考虑：

A.自身机构利益

B.客户最佳利益

C.行业平均收益水平

D.监管合规最低要求

答案：B

解析：CISI职业道德的核心原则是“客户利益优先”（B）。其他选项中，机构利益（A）需在客户利益之后；行业水平（C）和最低合规（D）均非优先考虑对象，因此选B。

以下哪类投资产品属于集合投资计划（CollectiveInvestmentScheme）？

A.单一股票

B.国债

C.开放式基金（OEIC）

D.个人储蓄账户（ISA）

答案：C

解析：集合投资计划的典型形式包括开放式基金（OEIC）和单位信托（C）。单一股票（A）、国债（B）为单一资产；ISA（D）是税收优惠账户，非投资产品本身，因此选C。

反洗钱（AML）的“客户尽职调查”（CDD）要求中，不包括：

A.核实客户身份

B.了解客户资金来源

C.评估客户投资风险承受能力

D.监控异常交易

答案：C

解析：CDD核心是身份核实（A）、资金来源（B）和交易监控（D）。投资风险承受能力（C）属于客户适合性评估（Suitability）范畴，与反洗钱无关，因此选C。

英国《2000年金融服务与市场法》（FSMA）的核心作用是：

A.规定金融机构高管薪酬上限

B.建立统一金融监管框架

C.限制外资银行在英业务

D.强制要求零售客户购买保险

答案：B

解析：FSMA的核心是确立FCA和PRA的监管框架（B）。其他选项均非该法内容：高管薪酬（A）由公司治理规则规范；外资业务（C）由准入制度管理；保险强制（D）无法律依据，因此选B。

以下哪项不属于固定收益证券？

A.公司债券

B.优先股

C.国库券

D.普通股

答案：D

解析：固定收益证券（如债券、优先股）承诺固定或可预测收益（A、B、C）。普通股（D）收益不固定，取决于公司盈利，因此选D。

根据MiFIDII（欧盟金融工具市场指令II），投资顾问向客户提供建议时必须披露：

A.顾问个人投资组合

B.建议的具体成本和费用

C.竞争对手的产品信息

D.客户过往交易亏损记录

答案：B

解析：MiFIDII要求披露建议的成本与费用（B）。其他选项：个人投资组合（A）无强制披露；竞争对手信息（C）非必要；过往亏损（D）属于客户隐私，因此选B。

以下哪类投资者属于“专业客户”（ProfessionalClient）？

A.净资产50万英镑的个人

B.管理资产500万欧元的投资基金

C.年收入3万英镑的自由职业者

D.持有2000英镑股票的退休教师

答案：B

解析：专业客户需满足资产规模（如管理资产≥500万欧元）或专业经验（B）。个人投资者（A、C、D）通常为零售客户，因此选B。

证券市场中的“做市商”（MarketMaker）主要职责是：

A.为客户提供投资建议

B.保证市场流动性

C.执行客户交易指令

D.审核上市公司信息披露

答案：B

解析：做市商通过持续报价买卖证券，维持市场流动性（B）。投资建议（A）是顾问职责；执行指令（C）是经纪商职责；信息审核（D）是监管机构职责，因此选B。

以下哪项属于“内幕信息”（InsideInformation）？

A.已公开的公司季度财报

B.未公开的重大并购计划

C.行业研究机构发布的市场预测

D.监管政策调整的传闻

答案：B

解析：内幕信息需满足“未公开”“重大”“具体”三个条件（B）。已公开信息（A）、预测（C）、传闻（D）均不符合，因此选B。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

以下属于CISI会员必须遵守的职业道德原则的有：（）

A.正直诚信（Integrity）

B.专业胜任（Competence）

C.客户保密（Confidentiality）

D.利益冲突披露（DisclosureofConflicts）

答案：ABCD

解析：CISI职业道德准则明确包括正直（A）、专业（B）、保密（C）、利益冲突披露（D）四大核心原则，因此全选。

以下哪些属于“系统性风险”（SystematicRisk）？（）

A.利率变动风险

B.某公司财务造假风险

C.通货膨胀风险

D.行业政策调整风险

答案：AC

解析：系统性风险（