2026年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（0127）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

CISI的核心价值观不包括以下哪项？

A.诚信（Integrity）

B.创新（Innovation）

C.专业（Professionalism）

D.服务（Service）

答案：B

解析：CISI的核心价值观明确包含诚信、专业和服务三大支柱（参考CISI《职业行为准则》）。创新并非其官方定义的核心价值观，因此选B。

根据英国金融行为监管局（FCA）的规定，投资顾问对客户进行“适合性评估”时，最核心的考虑因素是？

A.客户的教育背景

B.客户的风险承受能力

C.客户的社交圈层

D.客户的投资经验年限

答案：B

解析：FCA《适合性评估指南》（COBS9）规定，风险承受能力（包括财务状况和风险偏好）是适合性评估的核心要素，其他选项（教育背景、社交圈层、经验年限）仅为辅助信息，因此选B。

以下哪项属于反洗钱（AML）法规中“了解你的客户”（KYC）的核心步骤？

A.分析客户的投资回报预期

B.验证客户的身份真实性

C.评估客户的投资组合收益

D.预测客户的未来收入增长

答案：B

解析：MLR2017（反洗钱法规2017）明确KYC的核心是身份验证（包括文件核查和活体检测），其他选项属于投资顾问的常规服务内容，与反洗钱无直接关联，因此选B。

以下金融工具中，属于衍生工具的是？

A.政府债券

B.公司股票

C.股指期货

D.大额存单（CD）

答案：C

解析：衍生工具的价值依赖于标的资产（如股票指数），股指期货的价值由股票指数决定；债券、股票、大额存单均为基础金融工具，因此选C。

FCA的主要监管目标不包括？

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.促进企业盈利

D.增强市场信心

答案：C

解析：FCA的三大法定目标是保护消费者、维护市场诚信、增强市场信心（《2012年金融服务法案》），促进企业盈利并非监管目标，因此选C。

投资顾问在向客户推荐产品时，最根本的义务是？

A.优先考虑自身佣金收益

B.确保产品收益率高于市场平均

C.忠实于客户利益（FiduciaryDuty）

D.仅推荐自己公司发行的产品

答案：C

解析：CISI《职业行为准则》规定，投资顾问需履行忠实义务（FiduciaryDuty），将客户利益置于自身利益之上，其他选项违反职业道德，因此选C。

以下哪项属于“市场滥用”的典型行为？

A.基于公开信息的基本面分析

B.利用未公开的价格敏感信息交易

C.正常的大额股票买卖

D.发布经核准的公司盈利预测

答案：B

解析：《市场滥用法规》（MAR）定义市场滥用包括内幕交易（利用未公开价格敏感信息）、操纵市场等，其他选项为合法市场行为，因此选B。

单位信托（UnitTrust）与开放式投资公司（OEIC）的主要区别在于？

A.投资标的范围

B.法律结构（信托vs公司）

C.最低投资金额

D.基金经理资质要求

答案：B

解析：单位信托基于信托法设立，投资者为受益人；OEIC为公司制，投资者为股东，法律结构是核心区别，其他选项无本质差异，因此选B。

根据FCA规定，金融机构处理客户投诉的法定最长时限是？

A.15个工作日

B.8周

C.3个月

D.6个月

答案：B

解析：FCA《投诉处理规则》（DISP1.4）规定，机构需在收到投诉后8周内给出最终回复，逾期需说明理由，因此选B。

CISI对会员进行纪律处分的主要依据是？

A.会员的年龄和从业年限

B.《职业行为准则》（CodeofConduct）

C.会员所在机构的内部规定

D.客户的主观满意度评分

答案：B

解析：CISI《纪律处分程序》明确，处分依据是会员是否违反《职业行为准则》，其他选项不构成官方处分依据，因此选B。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

以下属于FCA监管原则（PrinciplesforBusinesses）的有？

A.正直（Integrity）

B.技能、谨慎与勤勉（Skill,CareandDiligence）

C.市场领导力（MarketLeadership）

D.客户利益优先（Customers’Interests）

答案：ABD

解析：FCA监管原则共11条，包括正直（原则1）、技能谨慎（原则3）、客户利益（原则6）；市场领导力非监管原则，因此选ABD。

投资产品的主要风险因素包括？

A.市场风险（MarketRisk）

B.信用风险（CreditRisk）

C.流动性风险（LiquidityRisk）

D.天气风险（WeatherRisk）

答案：ABC

解析：投资产品的核心风险包括