2026年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（0118）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

CISI《全球行为准则》的核心原则不包括以下哪项？

A.诚信（Integrity）

B.专业胜任（Competence）

C.客户利益优先（ClientInterests）

D.利润最大化（ProfitMaximization）

答案：D

解析：CISI《全球行为准则》的核心原则包括诚信、专业胜任、客户利益优先、合规性等。利润最大化是商业目标，而非行为准则的核心原则，因此选D。

根据《市场滥用法规》（MAR），以下哪类行为不属于“内幕交易”？

A.利用未公开的重大价格敏感信息进行交易

B.向他人泄露内幕信息

C.基于公开财报分析进行的交易

D.误导市场的虚假交易行为

答案：C

解析：内幕交易的核心是利用“未公开的重大价格敏感信息”。公开财报属于已公开信息，基于其分析的交易不构成内幕交易，因此选C。

以下哪项不属于货币市场工具？

A.短期国债（T-Bills）

B.公司债券（10年期）

C.商业票据（CP）

D.银行同业拆借（LIBOR）

答案：B

解析：货币市场工具通常期限在1年以内，公司债券（10年期）属于资本市场工具，因此选B。

投资顾问在为客户提供建议时，首要义务是？

A.推荐佣金最高的产品

B.确保建议符合客户的适合性（Suitability）

C.优先完成销售指标

D.维护机构自身利益

答案：B

解析：根据CISI准则，投资顾问的首要义务是确保建议符合客户的风险承受能力、投资目标等适合性要求，因此选B。

以下哪项是“系统性风险”的典型例子？

A.某公司因财务造假股价暴跌

B.央行加息导致股市整体下跌

C.行业竞争加剧导致某企业亏损

D.自然灾害导致某工厂停产

答案：B

解析：系统性风险是影响整个市场的风险（如宏观经济政策、利率变动），无法通过分散投资消除；其他选项为非系统性风险（个别企业或行业风险），因此选B。

根据《反洗钱指令》（AMLDirective），金融机构对客户进行“简化尽职调查”（SCDD）的适用场景是？

A.高风险国家的客户

B.慈善机构的常规小额捐赠

C.政治公众人物（PEPs）

D.跨境大额交易

答案：B

解析：简化尽职调查适用于低风险场景（如慈善机构的常规小额交易）；高风险国家、PEPs、大额跨境交易需执行强化尽职调查（EDD），因此选B。

以下哪项不属于投资组合的“风险调整后收益”指标？

A.夏普比率（SharpeRatio）

B.特雷诺比率（TreynorRatio）

C.贝塔系数（Beta）

D.詹森阿尔法（Jensen’sAlpha）

答案：C

解析：贝塔系数衡量系统性风险，不直接反映风险调整后的收益；其他选项均为风险调整后收益指标，因此选C。

英国金融行为监管局（FCA）的核心监管目标不包括？

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.促进市场竞争

D.确保金融机构盈利

答案：D

解析：FCA的监管目标是消费者保护、市场诚信、促进有效竞争，不包括确保机构盈利，因此选D。

以下哪类产品属于“复杂金融工具”？

A.普通股票（EquityShares）

B.国债（Gilts）

C.结构化票据（StructuredNotes）

D.货币市场基金（MMF）

答案：C

解析：结构化票据通常包含衍生品条款，风险结构复杂；其他选项为标准化简单产品，因此选C。

CISI会员的持续职业发展（CPD）要求是每年至少完成多少小时？

A.20小时

B.35小时

C.50小时

D.60小时

答案：B

解析：CISI规定会员每年需完成至少35小时的CPD（持续职业发展），因此选B。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

根据CISI《道德准则》，会员在处理客户资产时需遵守的原则包括？

A.客户资产与机构资产严格分离（Segregation）

B.仅在客户明确授权下使用客户资产

C.定期向客户报告资产变动

D.优先使用客户资产为机构对冲风险

答案：ABC

解析：客户资产必须与机构资产分离（防止挪用），使用需客户授权，且需定期报告；禁止利用客户资产为机构谋利（D错误），因此选ABC。

以下哪些属于“市场风险”的管理工具？

A.止损指令（Stop-LossOrder）

B.信用违约互换（CDS）

C.利率互换（InterestRateSwap）

D.压力测试（StressTesting）

答案：ACD

解析：市场风险（利率、汇率、股价等）的管理工具包括止损指令、衍生品（如利率互换）、压力测试；CDS是信用风险管理工具（B错误），因此选ACD。

《MiFIDII》对投资顾问的