【开源-2026研报】投资策略专题：开源金股，3月推荐.pdfVIP

投资策略专题

策

略

2026年02月27日

研开源金股，3月推荐

究

策略研究团队——投资策略专题

韦冀星（分析师）

weijixing@kysec.cn

证书编号：S0790524030002

策略：重提“坚定牛市信心，降低斜率预期”

本轮牛市的核心驱动力没有显著收紧和转向前维持看多。AI+的高beta现阶段依

投

资然有望获得支撑。受益行业：军工、传媒（游戏）、AI应用、港股互联网、电

策池、核心AI硬件、有色、化工、光伏、钢铁、电力、机械、保险。

略

专金融工程：基于行业轮动模型的3月行业多头

题

基于行业动力学模型，3月行业组合为：建筑材料、机械设备、有色金属、煤炭、

钢铁、石油石化。

通信电新：英维克（002837.SZ）

公司实现了全链条产品自研自产，有望持续受益于液冷渗透率提升。

化工：新凤鸣（603225.SH）

公司为PTA-长丝/短纤一体化龙头，伴随PTA、长丝/短纤行业供需格局改善，叠

加行业反内卷的逐步推进，产品盈利能力有望持续上行，公司或将充分受益。

相关研究报告军工：华秦科技（688281.SH）

华秦科技核心技术壁垒深厚。同时，公司积极布局航空发动机高价值赛道，显著

《节后市场展望—投资策略专题》

开提升单机价值量，打造第二成长曲线。

源-2026.2.22

证《液冷的0-1时刻或已到来—投资策传媒：完美世界（002624.SZ）

券

公司新游戏《异环》可玩性及商业化空间较高，引入新机制，视觉体验优良，积

略点评》-2026.2.12

证极响应用户要求，具备“爆款”潜质，或驱动业绩高增。

券《机构关注度环比回升：农林牧渔、

研国防军工、家电—机构调研周跟踪》计算机：卓易信息（688258.SH）

究-2026.2.10公司2025年面向不同人群发布了两款AI编程的产品，收获良好反馈。公司在

报

告AI编程领域的卡位优势明显，成长前景广阔。

非银金融：中国人寿（601628.SH）

寿险开门红有望超预期，分红险转型成效持续加深，投资端投资收益率大幅提升。

煤炭公用：神火股份（000933.SZ）

公司电解铝业务盈利能力强劲，煤炭业务盈利复苏，长期成长性与配置价值凸显。

电子：江丰电子（300666.SZ）

公司半导体溅射靶材市占率居全球前列，是少数实现上游高纯金属自主可控的厂

商；零部件业务逐年放量，伴随收购凯德石英股权，平台化布