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证券投资分析期末复习题

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。在每小题列出的四个选

项中，只有一项是符合题目要求的，请将所选项前的字母填在题后的括号内。）

1.以下哪一项不是证券投资分析的基本步骤？

A.宏观经济分析

B.行业分析

C.市场情绪分析

D.公司分析

2.根据有效市场假说，以下哪一项陈述是正确的？

A.在强式有效市场中，技术分析无效。

B.在半强式有效市场中，基本面分析无效。

C.在弱式有效市场中，基本面分析无效。

D.所有信息都已充分反映在股价中，即使是内幕信息。

3.下列哪种估值方法主要基于公司未来的预期现金流？

A.可比公司分析法

B.市盈率估值法

C.股利折现模型（DDM）

D.市净率估值法

4.证券市场线（SML）描述了以下哪一关系？

A.风险与预期收益之间的无关性

B.无风险利率与市场风险溢价之间的关系

C.不同风险水平下预期收益与系统性风险之间的关系

D.个股预期收益与公司规模之间的关系

5.以下哪一项属于定性分析方法？

A.计算资本资产定价模型（CAPM）中的贝塔系数

B.分析公司的管理层能力和公司治理结构

C.计算公司的市盈率（P/E）

D.使用回归分析预测公司未来的盈利增长率

6.下列哪一项是技术分析的核心假设？

A.市场有效，所有信息已反映在价格中

B.市场行为受到心理因素的重大影响，价格变动具有趋势性

C.投资者总是追求风险最小化

D.宏观经济因素是影响股价的最主要因素

7.在进行行业分析时，波特五力模型主要关注哪些因素？

A.公司的财务报表数据

B.行业内竞争者之间的相互作用

C.公司的内部管理结构

D.国家的货币政策

8.以下哪一项是衡量公司短期偿债能力的主要指标？

A.资产负债率

B.利息保障倍数

C.流动比率

D.每股收益（EPS）

9.证券投资组合管理的目标通常是什么？

A.实现资产的完全保值

B.在不考虑风险的情况下最大化预期收益

C.在承担可接受的风险水平下实现投资组合的预期收益最大化

D.使投资组合的风险最小化，不考虑收益

10.下列哪一项属于系统性风险？

A.公司因管理不善导致的盈利下降风险

B.整个经济衰退导致市场下跌的风险

C.竞争对手推出新产品导致公司市场份额下降的风险

D.公司因诉讼失败导致股价下跌的风险

二、填空题（本大题共5小题，每小题2分，共10分。请将答案填写在题中横

线上。）

1.证券投资的______是指投资所能获得的最大收益与预期收益之差。

2.基本面分析主要包括______分析、______分析和______分析。

3.衡量公司长期偿债能力的主要指标是______。

4.技术分析认为市场价格行为反映了所有______。

5.马科维茨投资组合理论的核心是______。

三、名词解释（本大题共4小题，每小题3分，共12分。请解释下列名词的含

义。）

1.证券投资组合

2.估值

3.行业生命周期

4.风险厌恶

四、简答题（本大题共3小题，每小题5分，共15分。请简要回答下列问题。）

1.简述有效市场假说（EMH）的三种形式及其含义。

2.简述进行公司分析时需要关注的主要财务比率及其作用。

3.简述技术分析与基本面分析的主要区别。

五、论述题（本大题共1小题，共13分。请就下列问题进行论述。）

结合