2025年基金从业资格基金投资交易与结算重点练习（含答案）.docxVIP

2025年基金从业资格基金投资交易与结算重点练习（含答案）

第一部分：单项选择题（共20题，每题1分）

1、我国证券交易主要采用哪种结算方式？

A全额结算

B净额结算

C实时结算

D多边结算

答案：B

解析：我国证券交易主要采用多边净额结算方式，即对每个结算参与人应收应付的证券和资金进行轧差计算。A为逐笔全额结算，非主要；C为实时处理，D是净额结算的一种形式，表述不精准。

2、开放式基金申购资金通常何时交收？

AT+0日

BT+1日

CT+2日

DT+3日

答案：C

解析：根据相关规定，开放式基金申购赎回业务中，申购资金通常于T+2日完成交收。A为实时，B为股票交收，D为部分QDII基金交收，均不符合常规开放式基金规则。

3、下列哪项属于结算参与人核心义务？

A制定结算规则

B提供交易场所

C缴纳结算保证金

D发布市场行情

答案：C

解析：结算参与人需缴纳结算保证金以防范交收风险。A为监管机构职责，B为交易所职能，D为信息服务商工作，均非结算参与人核心义务。

4、基金交易佣金由哪方收取？

A证券交易所

B中国结算公司

C证券公司

D税务机关

答案：C

解析：佣金是投资者支付给证券公司的交易服务费用。A收取经手费，B收取过户费，D收取印花税，均非佣金收取主体。

5、债券远期交易最长存续期为？

A30天

B60天

C90天

D365天

答案：D

解析：债券远期交易存续期最长不超过365天。A、B、C均小于规定上限，不符合《银行间债券市场远期交易管理规定》。

6、ETF申购赎回的最小单位称为？

A基金份额

B申购单位

C创设单位

D最小申赎量

答案：C

解析：ETF采用创设单位（或实物申购赎回单位）作为最小申赎单位。A是基本单位，B、D表述不准确，不符合ETF运作规则。

7、下列哪项属于共同对手方（CCP）功能？

A提供交易撮合

B承担交收违约风险

C制定交易规则

D发布市场指数

答案：B

解析：共同对手方通过净额结算为交易双方提供履约担保，承担违约风险。A为交易所职能，C为监管机构职责，D为指数公司工作。

8、货币市场基金赎回款最快可在几日到账？

AT+0

BT+1

CT+2

DT+3

答案：A

解析：部分货币市场基金支持T+0快速赎回，资金当日到账。B为普通开放式基金，C、D为非货币基金常见到账时间。

9、银行间债券市场现券交易采用？

A集中竞价

B做市商制度

C连续竞价

D大宗交易

答案：B

解析：银行间债券市场主要采用做市商制度进行现券交易。A、C为交易所市场交易方式，D为交易所大宗交易机制。

10、下列哪项不属于结算风险？

A信用风险

B流动性风险

C操作风险

D市场风险

答案：D

解析：结算风险包括信用（对手方违约）、流动性（无法及时支付）、操作（流程失误）风险。市场风险是价格波动风险，不属于结算环节特有风险。

11、LOF基金场内赎回资金到账时间为？

AT+0

BT+1

CT+2

DT+3

答案：C

解析：LOF基金场内赎回资金通常于T+2日到账。A为实时，B为部分货币基金，D为QDII基金，均不符合LOF常规规则。

12、债券质押式回购的本质是？

A信用借款

B抵押贷款

C融券交易

D现券买卖

答案：B

解析：质押式回购是交易双方以债券为质押的短期资金借贷，本质为抵押贷款。A无质押，C为借券卖出，D为直接买卖，均不符合。

13、下列哪项属于净额结算优点？

A降低流动性需求

B逐笔核对风险低

C适用于大额交易

D违约处理更简单

答案：A

解析：净额结算通过轧差减少实际收付金额，降低参与人流动性需求。B、C、D均为全额结算特点，与净额结算优势相反。

14、基金交易异常情况不包括？

A行情中断

B交易系统故障

C价格剧烈波动

D结算参与人破产

答案：C

解析：异常情况指技术或参与人问题（如A、B、D），价格波动是市场正常现象，不属于交易异常。

15、下列哪项属于中国结算公司职责？

A审核基金募集申请

B提供交易席位

C办理证券登记

D监控市场交易

答案：C

解析：中国结算公司负责证券登记、存管和结算。A为证监会职责，B为交易所职能，D为交易所或监管机构工作。

16、基金参与股指期货交易需符合？

A杠杆无限制

B套保为主原则

C投机头寸优先

D持仓无比例限制

答案：B

解析：基金参与衍生品交易需以套期保值为主要目的，严格限制投机。A、C、D均违反《证券投资基金参与股指期货交易指引》。

17、银行间债券结算方式“券款对付”英文缩写是？

ADVP

BPVP

CFOP

DCOD

答案：A

解析：券款对付（DeliveryVersusPayment）缩写为DVP。B为外汇交易同步交收，C、D非标准缩写。

18、下列哪项属于结算备付金用途？

A支付交易佣金

B缴纳印花税

C应对交收违约

D支付基金管理费

答案：C

解析：结算备付金是参