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基于自由现金流的投资组合构建与绩效研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球经济一体化进程加速的当下，金融市场的规模持续扩张，复杂性也与日俱增，投资组合管理已然成为金融领域中备受瞩目的关键研究方向。投资者期望通过合理配置不同资产，在有效分散风险的基础上，实现资产的稳健增值与保值。从理论层面来看，现代投资组合理论自马科维茨于20世纪50年代创立以来，历经不断发展与完善，为投资组合管理提供了坚实的理论基石。该理论强调通过分散投资来降低非系统性风险，借助资产之间的相关性优化组合配置，以实现风险与收益的平衡。在实践中，投资组合管理更是投资者应对市场不确定性的重要手段。在变幻莫测的金融市场中