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宁波东力股份有限公司财务舞弊案例分析

目录

TOC\o1-3\h\u28530宁波东力股份有限公司财务舞弊案例分析 1

23834（一）宁波东力股份有限公司介绍 1

17016（二）宁波东力股份有限公司财务舞弊事件 1

15697（三）基于“GONE”理论分析宁波东力股份有限公司财务舞弊原因 1

271681.贪婪因素（G） 1

289452.机会因素（O） 2

173573.需要因素（N） 2

96924.暴露因素（E） 4

（一）宁波东力股份有限公司介绍

宁波东力股份有限公司（以下简称“宁波东力”）是一家以生产、研发高精度传动设备及大型工业设备为主的集团公司，公司创建于1997年，经过十年的拼搏奋进，于2007年在深圳中小板挂牌上市，成为中国齿轮行业首家A股上市公司。公司一直致力于专业化发展道路，经过20余载的精进发展，形成了多元并进的产业化经营模式，产品一直倍受国内外客户好评，生产基地分设于宁波国家高新区、江北工业园区、杭州湾新区，总占地面积65万㎡，现有总资产20亿元，注册资本4.45亿元。当前，宁波东力不仅专注于传动设备的高端市场服务，而且还精益求精，积极创造价值。在公司上市10年间，宁波东力可以说经历了风雨飘摇的发展历程，尤其是在2015年，随着上市公司越来越多地实施企业并购重组计划，宁波东力也向深圳市年富供应链发起并购。

（二）宁波东力股份有限公司财务舞弊事件

宁波东力于2016年第一次发起企业收购，于2016年6月30日，以股权和现金的方式，斥资21.6亿元购买了深圳市年富供应链有限公司100%的股权，但宁波东力耗费21.6亿元却买来了灾祸。早在并购发起之前，2014年年富供应链就已经开始进行财务造假，不仅隐瞒实际经营情况，而且存在诸多劣迹行为，即使在被宁波东力收购后，造假行为仍在继续。

年富供应链是深圳一家老牌供应链企业，成立于2008年，而且名头响亮，曾荣获深圳百强企业和技术先进型服务企业。宁波东力在2015年年底，因急于摆脱业绩不佳带来的退市危机，使之选择了年富供应链进行企业重组并购。2017年，宁波东力并购成功，使之成为通用设备制造与供应链管理服务业务并行的双主业上市公司。

然而，就在宁波东力收购年富供应链的第二年，2018年7月，年富供应链向宁波东力提供的虚假财务信息被发现，宁波东力主动向公安机关报案。经查年富供应链不仅连续五年进行财务造假，而且公司管理层还通过制造与海外关联企业的虚假应收进行资金侵占，在被宁波东力收购过程中，不仅骗取其21.6亿元的股份和现金，还骗取其增资款2亿元，以及15亿元的担保，涉事金额高达38.6亿元。在重组完成后，年富供应链已成为宁波东力全资子公司，作为信息披露义务主体，宁波东力有责任赔偿投资者损失。

（三）基于“GONE”理论分析宁波东力股份有限公司财务舞弊原因

1.贪婪因素（G）

在宁波东力并购案中可以看出，年富供应链的财务造假行为出现时间之久，涉及金额之巨，无不说明其贪婪程度日益增大。从年富供应链长达五年的恶意造假行为来看，在其良好业绩背后，是其不断上涨的贪婪私欲，使之不仅无视法律规定，更不惜涉险一再寻求更高的利益诉求。从2014年7月持续到2018年6月案发，2014年-2017年虚增利润金额分别为3627万元、9114万元、4927万元、1.95亿元，加之2018年第一季度6359万元，合计虚增营业利润4.36亿元、虚增收入34.82亿元。在漂亮的数据粉饰作用下，使年富供应链骗取了宁波东力的青睐，高价出售自有股份，只为可以进一步满足私欲实现套现，这种违反行业操守的行为，既表现出管理者无底线地追求个人利益，更是罔顾国家法律法规，在其精心策划下骗取合作伙伴的信任，在高额利益的驱使下已无心公司业务开展，只一味满足个人私欲，充分表现出管理者对公司股东，对合作伙伴的无视与不尊重。

此外，管理层的道德意识淡薄也是引发舞弊行为的本质所在。在重大资产重组阶段，李文国作为年富供应链实际控制人、董事长，领导、决策此次财务舞弊行为并进行授意，从而进行系统性的财务造假，并在披露的含有虚假信息的财务报表法定代表人处签字。杨战武作为年富供应链总经理，全面负责年富供应链业务工作，全面操控资金往来，以多种违规手段将公司资金转移至其实际控制的个人或单位账户，这种不道德的行为，严重侵害了公司债权人等利益相关者的利益；而刘斌作为年富供应链财务总监，领导公司财务部违规进行相关账务处理，其行为与会计职业道德规范的要求严重背离。李文国、杨战武、刘斌等等人，是上述财务造假行为的主要组织者和参与者。徐莘栋、秦理作为年富供应链高级管理人员，均在公司身居要职，并深知公司的资金管理存在问题，却并未做到勤勉尽责，进一步造成了该公司财务舞弊行为的发生。

2.机会