全球与中国市场投资策略综述：地缘扰动下的防御与硬科技突围 20260308.docx

基于您提供的20份深度研报，以下是一份更为详尽的投资策略综述。本报告整合了宏观策略、行业深度分析及具体标的推荐，旨在为您提供全面的市场洞察。

全球与中国市场投资策略综述：地缘扰动下的防御与硬科技突围一、宏观策略：地缘风险与政策定调

1.中东冲突与市场波动

近期escalating的中东地缘政治紧张局势引发了全球市场的短期剧烈波动。高盛数据显示，亚洲股市遭遇约6%的回调，伴随新兴市场（EM）亚洲地区出现高达140亿美元的外资流出。然而，机构普遍认为这种冲击是暂时的。历史经验表明，市场通常在1-2个季度内能够消化此类地缘风险并恢复常态。

滞胀风险重估：瑞银(UB