技术经济学I-资金时间价值(超好).pptVIP

技术经济学;第一章技术经济学概论

第二章资金时间价值;学习资金时间价值的意义

指导本课程后续内容的学习

指导我们的实践生活

指导我们顺利通过相关社会类考试;一、资金的时间价值与利息

二、现金流图与资金的特殊等值计算

三、资金等值计算公式

四、建设期、还款期利息;;例：两个投资方案，初始投资相同，在使用4年中总收益一样，每年收益不同。〔单位：万元〕;一方面，从投资者的角度来看，资金随着时间的推移，其价值产生的增值，是货币在生产领域产生的资金时间价值。

另一方面，从消费者角度来看，是消费者放弃现期消费的损失补偿，是货币在流通领域产生的资金时间价值。;〔二〕利息和利率

1、利息：是占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得的补偿。

例：我国自2006年8月19日起，银行存款利率为：一年期：2?52％，三年期：3.69％；现有10000元存三年定期与一年定期存三次，哪种利息高？;二、现金流图与资金的特殊等值计算;现金流图的表示方法;例题：;;;〔四〕名义利率与实际利率

名义利率：当利息在一年内要付利几次时，给出的年利率叫名义利率。

计息周期利率=年名义利率÷年计息次数;;作业1;4、某企业要建立一笔福利基金，有两个银行可以存款，但一个银行是以1年为期按年利率12%计算利息，另一个银行是以1年为期每月按利率1%计算利息。试确定在哪个银行中存款的效果更好些？按月算利;三、资金等值计算公式;

1、复利终值公式〔一次偿付终值公式〕

P，求F

应用：现有资金投资于某工程，假设干年后有多少？

存款、贷款。;2?复利现值公式〔一次偿付现值公式〕

F，求P;例题：某人拟在5年后获得资金1万元，假设投资

报酬率为10%，那么他现在应该投资多少钱？;;3?年金终值公式〔等额分付终值公式〕

A，求F;例：某建设工程总投资额20亿，方案在每年末投资5亿，分4年投资完，资金借贷年利率为10％，问4年后应归还的总投资本利和为多少？;4?偿债基金公式〔等额分付偿债基金公式〕

F，求A;例：某企业方案自筹资金，在5年后扩建厂房，估计那时需资金1000万元，问从现在起平均每年应积累多少资金？???利率6％。;5?年金现值公式〔等额分付现值公式〕

A，求P;;6?资金回收公式〔等额分付资金回收公式〕

P，求A;;;;7、等差序列公式〔G，求F，P，A〕

G—每年递增的量;;例：某项设备购置及安装费共6000元，估计可使用6年，残值忽略不计。使用该设备时，第1年维修操作费为1500元，但以后每年递增200元，如年利率为12％，问该设备总费用现值为多少？相当于每年等额之费用为多少？;8.几何序列公式〔J，求F，P，A〕

J—逐年变化的百分比;;;注意〔1〕P在第一个A的前一期发生；

〔2〕F与最后一个A同期发生。;例题1;例题2;;;;四、建设期还款期利息

为简化计算，存在一个假设，即借款在年度中间支用，按半年计息；还款当年按年末归还，按全年计息。;;;例：某新建工程，建设期为3年，共向银行贷款1300万元，贷款时间为：第一年300万元，第二年600万元，第三年400万元，年利率12％，投产后还款能力为500万元。用复利法分别计算建设期?还款期利息和各年归还的本利和。;工程投入总资金估算汇总表;借款归还方案表;3.5;例：某人现在借款1000元，在5年内以年利率6%还清全部本金和利息，现有四种归还方式：

〔1〕每年年末还本金200元，同时归还到期利息。

〔2〕每年年末只付所欠利息，本金到第5年末一次还清。

〔3〕在5年中每年年末归还的本金加利息总额相等，即所谓等额分付。

〔4〕在第5年末一次归还全部本金和利息。

分别计算：年初所欠金额、年利息额、年终所欠金额、归还本金、年中付款总额〔可列表〕。;解：〔1〕每年年末还本金200元，同时归还到期利息。;〔2〕每年年末只付所欠利息，本金到第5年末一次归还。;〔3〕在5年中每年年末归还的本金加利息总额相等，即所谓等额偿付。;〔4〕在第5年末一次归还本金和利息