股权激励一站通（二）持股平台授予模式下，激励对象与用人单位就股权激励构成本约还是预约？-.docx

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问题的提出

如笔者股权激励系列的第一篇文章(《股权激励一站通——股权激励纠纷属于劳动争议还是民商事争议?》)所述，因股权激励架构模式多样、架构复杂、关联主体众多，股权激励所形成的法律关系具有复合性。就中国境内公司的股权激励而言，实践中常见的模式为：由用人单位/目标公司制定统一的股权激励计划，另行设立公司/合伙企业为持股平台，由企业实控人或实控人控制的公司或合伙企业作为该持股平台的GP/股东，其他激励对象通过受让GP/股东(或其他现有LP/股东)的合伙份额/股权或向持股平台进行增资从而成为持股平台的LP/股东，进而间接持有目标公司的激励股权(“持股平台授予模式”)1。在持股平台授予模式中，股权激励文件制定颁布、激励对象的范围框定、考核业绩指标的确定、激励股权的授予和实际持有并非“一步到位”。

受限于篇幅，本文暂基于前述持股平台授予模式展开探讨。在该模式下，对激励计划的参与、激励目标的设定以及对激励对象的考核往往形成于用人单位及激励对象之间，而激励股权的转让与受让则在用人单位指定的持股平台权利转让主体(“权利转让主体”)与激励对象间进行。

1为行文之目的，本文中与股权、股份、股票、期权相关的激励，除非另行定义，将统称为“股权”或“激励股权”。

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其他激励对象

其他激励对象权利转让主体

激励股权

其他股东持股平台