2026版咨询《决策》章节习题 第八章不确定分析与风险分析(2).pdfVIP

第一节概述

一、单项选择题

1.关于风险的性质与分类的说法，错误的是（）。

A.工程项目所处行业的不同会导致项目所面临的风险类型也有所差别体现了风险的相对性

B.按照技术因素可分为技术风险和非技术风险

C.投资项目所处的阶段不同，风险的类型也有所不同体现了风险的阶段性

D.按照风险相对于组织边界的关系可分为内风险和外风险

【答案】A

【答案】A选项错误，项目风险具有多样性、可变性、客观性、阶段性、相对性等性质。其中，工程项目所

处行业的不同会导致项目所面临的风险类型也有所差别，体现了风险的多样性。

2.项目经济评价往往需要对项目的风险与不确定性进行分析。下列关于风险与不确定性的说法，错误的是

（）O

A.风险发生的概率是已知的

B.不确定性是可以测定其发生的概率的

C.不确定性的发生概率未知

D.不确定性可能影响更大

【答案】B

【答案】本题考查的是不确定性与风险的概念。不确定性是指事前不知道所有可能后果，或者知道后果但

无法测定其发生的概率。

3.不同的行业和不同的项目具有不同的风险，结合行业特征和不同项目的情况来识别风险，这体现了风险

的（）。

A.特殊性

B.可变性

C.多样性

D.相对性

【答案】C

【答案】项目风险具有客观性、可变性、阶段性、多样性、相对性。

其中，多样性：依行业和项目不同具有特殊性，不同的行业和不同的项目具有不同的风险。如高新技术行

业投资项目的主要风险可能是技术风险和市场风险，而基础设施行业投资项目的主要风险可能是工程风险

和政策风险，必须结合行业特征和不同项目的情况来识别风险。（C选项）

二、多项选择题

1.下列关于风险和不确定的说法，正确的是（）。

A.风险的发生概率是可以测定的

B.不确定性的发生概率未知

C.不确定性代表不可知事件，因而有可能是更大的影响

D.二者的区别主要体现在能否量化风险的两个要素一一概率和影响

E.风险代表不可知事件，有可能是更大的影响

【答案】A,B,C,D

【答案】不确定性与风险密切相关，但二者是有区别的，区别主要体现在能否量化风险的两个要素一一概

率和影响。

第二节不确定性分析方法

一、单项选择题

1.某投资项目的敏感性分析选定财务内收益率为分析指标，销售价格和可变成本为不确定因素，分析结

果如下图所示。如果项目的基准收益率为10%,则根据该图，可变成本的临界点大约为（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】A

【答案】采用图解法时，每条直线与判断基准线的相交点所对应的横坐标上不确定因素变化率即为该因素

的临界点。

2.投资项目敏感性分析最大的不足之处在于（）。

A.不能表明项目受不确定因素变化的影响趋势

B.不能确定不确定因素发生变动的可能性

C.不能确定敏感因素的排序

D.不能用于投资项目的经济分析

【答案】B

【答案】局限性在于敏感性分析虽然可以找出项目分析指标对之敏感的不确定因素，并估计其对项目分析

指标的影响程度，但却并不能得知这些影响发生的可能性有多大，还要借助于概率分析等方法。（B选项）

3.关于投资项目敏感性分析中临界点的说法，正确的是（）。

A.在一定的基准收益率下，不确定因素的临界点越低，说明项目对该因素越不敏感

B.将临界点与预测的风险变化幅度相比较，可以大致分析项目的风险情况

C.随着设定基准收益率的提高，临界点表示的不确定因素极限变化将变大

D.利用临界点判别敏感因素的方法是一种相对测定法

【答案】B

【答案】A选项错误，在一定的基准收益率下，临界点越低，说明该因素对项目效益指标影响越大，项目对

该因素就越敏感。

B选项正确，把临界点与未来实际可能发生的变化幅度相比较，就可大致分析该技术方案的风险情况。

C选项错误，在其他条件一定的情况下，临界点的高低与设定的基准收益率有关，对于同一个投资项目，随

着设定基准收益率的提高，临界点就会变低（即临界点表示的不确定因素的极限变化变小）

D选项错误，利用临界点判别敏感因素的方法是一种绝对测定法，项目能否接受的判据是各经济效果评价指

标能否达到临界值。

4.某投资项目有四个互斥的方案，各方案的设计生产能力和盈亏平衡点产量见下表。根据盈亏平衡点生产

能力利用率判断，抗风险能力最强的方案是（）。

方案甲_