2026版咨询《实务》章节习题 第九章 融资方案分析.pdfVIP

第九章融资方案分析

一、简答题

1.某市准备投资7亿元新建一座现代化自来水厂，聘请了有多年项目融资经验的咨询顾问协助他们设计项

目融资方案，当地市政府提出了几点要求：一是要充分利用债务资金确保项目建设资金及时到位，按时完

成工程建设和试运营；二是合理控制融资风，在确保满足公共需求的基础上将项目的债务资金成本控制

在合理范围内。咨询顾问在分析了项目融资环境条件后，建议项目可以在引入银行借贷资金的同时发行短

期融资债券，以达到优化项目融资结构，解决项目建设前期资金投入的目标。

【问题】

⑴项目融资环境调查包括哪些方面？

⑵简述向银行等金融机构筹措资金并进行不同方案比选时，应分析的内容。

⑶项目计划发行债券募集项目建设资金5亿元，债券面值100元，等价发行，票面利率4%,5年期，到期

一次还本付息，发行费1%,免收兑付手续费。同时，项目拟与银行签订总额为2亿元的流动资金循环借款

协议，年利率在一年期基准基础上下浮10%,为6.73%,每年年初借款年末还本付息，项目期初一次性支付。

试分别计算债券和银行借款的资金成本。

⑷当地政府拟使用财政拨款3亿元作为项目资本金，在综合考虑社会无风收益率、市场基准收益率和项

目投资风系数后，估算该笔拨款的资金成本约为10%,试计算项目加