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2025年证券投资组合管理与服务手册

第1章证券投资组合管理概述

1.1证券投资组合管理的基本概念

证券投资组合管理（PortfolioManagement）是指通过科学的方法，对投资组合的资产配置、风险控制、收益优化等进行系统性规划与管理，以实现投资目标的过程。该管理过程通常包括资产配置、风险管理、收益优化、再平衡等关键环节，是现代投资理论（ModernPortfolioTheory,MPT）的核心内容。

根据现代投资组合理论，投资组合的收益来源于资产之间的风险分散，即通过多样化投资降低整体风险，同时保持或提高收益水平。证券投资组合管理的主体包括投资者、投资顾问、金融