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  • 2026-03-24 发布于北京
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通信行业动态:北美CSP资本开支加速增长,量子科技产业再获进展-251102-中信建投-10页.pdf

证券研究报告·行业动态

北美CSP资本开支加速增长,通信

量子科技产业再获进展

核心观点

北美四家CSP公布三季报,资本开支加速增长,同时各家对未来维持强于大市

基础设施投资均继续保持积极态度。短期内,在加单传闻、三季

报业绩预期及中美关系缓和等因素带动下,光模块等AI算力板块阎贵成

上涨明显。随着预期落地,以及存在“需求虽然很乐观、但供给yanguicheng@

010

能力或不足”情况,板块难免有震荡调整,但我们认为这不代表

SAC编号:S14405

产业的景气趋势结束,站在中期视角仍

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