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- 2026-03-24 发布于北京
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证券研究报告·行业动态
北美CSP资本开支加速增长,通信
量子科技产业再获进展
核心观点
北美四家CSP公布三季报,资本开支加速增长,同时各家对未来维持强于大市
基础设施投资均继续保持积极态度。短期内,在加单传闻、三季
报业绩预期及中美关系缓和等因素带动下,光模块等AI算力板块阎贵成
上涨明显。随着预期落地,以及存在“需求虽然很乐观、但供给yanguicheng@
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能力或不足”情况,板块难免有震荡调整,但我们认为这不代表
SAC编号:S14405
产业的景气趋势结束,站在中期视角仍
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