境外投资者以利润再投资物资生产企业享受暂不征收预提所得税政策应用指南.pdfVIP

境外投资者以分配利润直接投资物资生产企业

享受暂不征收预提所得税政策应用指南

（基于财税〔2018〕102号、国家税务总局公告2018年第53

号及鼓励外商投资产业目录）

一、引言与政策红利

为鼓励境外投资者持续在华投资，财政部、税务总局、国家

发展改革委、商务部联合推出境外投资者以分配利润直接投资暂

不征收预提所得税政策（俗称“再投资递延纳税”）。符合条件

的境外投资者将从中国境内居民企业分配的利润，用于境内直接

投资，凡属于鼓励类投资项目（含物资生产领域），可暂不缴纳

预提所得税，实质递延至投资收回、转让等环节。该政策大幅降

低资金成本，提升利润再投资意愿。本指南聚焦物资生产企业

（如机械设备、原材料、重要工业品制造等鼓励类制造业），梳

理政策依据、享受要件、财税申报、材料清单及风险闭环，确保

企业“应享尽享、合规稳健”。

核心红利：境外投资者直接投资暂不征收10％（或协定税

率）预提所得税，节约现金流，被投资企业注册资本／资本公积

增加，助力产业升级。

二、政策依据体系

1.《财政部税务总局国家发展改革委商务部关于扩大境

外投资者以分配利润直接投资暂不征收预提所得税政策适用范围

的通知》（