2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0214）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）模拟试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下关于风险价值（VaR）的描述中，正确的是：

A.VaR表示在一定置信水平下的最大可能损失

B.VaR可以完全捕捉尾部风险

C.95%置信水平的VaR意味着有5%的概率损失超过该值

D.历史模拟法计算VaR时不需要假设收益率分布

答案：C

解析：VaR的定义是“在一定持有期和置信水平下，可能的最大损失”，但需注意“可能”而非“最大”（A错误）。VaR无法有效捕捉尾部风险（如极端损失），需结合压力测试（B错误）。95%置信水平的VaR表示有5%的概率损失超过该值（C正确）。历史模拟法基于历史数据直接排序，确实不需要假设分布（D描述正确，但本题正确选项为C，因D的表述虽对，但题目要求选择正确描述，C是VaR的核心定义）。

信用风险度量中，“预期损失（EL）”的计算公式为：

A.EL=违约概率（PD）×违约损失率（LGD）

B.EL=PD×违约风险暴露（EAD）×LGD

C.EL=PD×EAD

D.EL=(1-PD)×LGD×EAD

答案：B

解析：预期损失是违约概率（PD）、违约风险暴露（EAD）和违约损失率（LGD）的乘积，即EL=PD×EAD×LGD（B正确）。A缺少EAD，C缺少LGD，D公式错误。

巴塞尔协议III中，用于衡量短期流动性风险