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有限差分法对美式期权提前行权特征的捕捉

一、引言

在金融衍生品市场中，期权作为风险管理和投资工具的核心品种，其定价问题始终是学术界与实务界关注的焦点。相较于欧式期权仅允许到期日行权的单一性，美式期权赋予持有者在到期日前任意时点行权的权利，这一灵活性使其价值不仅依赖于标的资产的最终价格，更与行权时机的动态选择密切相关。提前行权特征的存在，使得美式期权定价需同时解决“价值计算”与“行权决策”两个维度的问题，传统的解析方法因难以处理动态边界条件而受限，数值方法因此成为主流选择。

有限差分法作为计算数学中经典的偏微分方程（PDE）求解工具，凭借其对时间与空间维度的离散化处理能力，在捕捉美式期权提前行权