2025年11月基金从业《证券投资基金》考试真题及案.pdfVIP

2025年11月基金从业资格考试

《证券投资基金》

真题及答案解析

2025年11月基金从业《证券投资基金》真题及答案解析

更新部分，陆续更新~

一、单项选择题（每题1分，共100题，共100分）

1、关于被动投资的跟踪误差，以下表述正确的是（）

A．跟踪误差=投资组合的真实收益率-甚准组合的收益率

B．对于被动投资而言，投资者通常期望跟踪误差尽可能小

C．基金运行的管理费和托管费不会增加跟踪误差

D．投资组合总收益波动率越大，跟踪误差越大

【参考答案】B

【233网校独家解析，禁止转载】选项A：跟踪误差并不是简单地等于投资组合的真实收益率减去基准组合的收益

率。跟踪误差是投资组合的收益率与基准收益率之间的差异在一定观察期内的标准差。

选项B：对于被动投资而言，投资者通常期望跟踪误差尽可能小。因为较小的跟踪误差意味着基金的业绩表现更

贴近其声称跟踪的指数。

选项C：基金的管理费和托管费确实会增加跟踪误差。这些费用会导致投资组合的实际收益率低于基准收益率，

从而增加跟踪误差。

选项D：投资组合总收益波动率大并不一定意味着跟踪误差大。跟踪误差关注的是投资组合与基准之间