计算金融与 Python 实践05 金融衍生工具与风险管理.pptxVIP

金融衍生工具与风险管理05

衍生工具知识目标了解金融衍生工具的基本概念与类型，掌握期货、期权的定义、特征及各自的定价方法。风险管理学习要求熟悉金融风险的主要类型与金融风险管理的基本步骤，掌握VaR的基本原理及其计算方法。【学习目标】

【学习目标】：金融衍生工具衍生工具定义解析是在交易所或场外交易的合约，价值依附标的资产价格、利率等变量，为交易者转移风险的双边金融创新形式。

衍生工具类别划分依据与标的资产关系分为线性工具与非线性工具，线性含远期、期货、互换，非线性主要为期权，估值复杂度不同。

衍生工具影响与管理既推动金融产品、机构、服务发展，促进市场证券化与国际化，也加剧金融体系脆弱性，提升监管难度，需加强风险管理。

【学习目标】：金融衍生工具金融衍生工具的类型产品形态分类说明按产品形态可分为独立衍生工具，含远期合约、期货、互换、期权及复合衍生工具；还有嵌入式衍生工具，如债券的可赎回、可转换条款。交易方式特点分类按自身交易方式及特点，基础衍生工具外，复合与嵌入式衍生工具合称结构化金融衍生工具，如期货期权、互换期权、复合期权等。标的资产种类分类按标的资产可分为股权类、货币类、利率类、信用类及其他衍生工具，涵盖股票期货、货币互换、信用联结票据、天气期货等。交易场所分类说明按交易场所分为交易所上市的交易场所衍生工具，以及分散化交易的场外交易市场衍生工具，多数互换和信用衍生工具