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2025年证券市场监管与法规手册

第1章市场监管基础与原则

1.1监管体系与职责划分

2025年证券市场监管体系以“三管齐下”为核心，即“监管、服务、引导”三位一体，构建起覆盖全面、分工明确、协同高效的监管架构。根据《国务院关于进一步加强金融稳定和风险防范工作的意见》（国发〔2023〕12号），监管机构包括中国证监会、证券交易所、证券登记结算机构及行业协会等，形成“中央—地方—市场”三级联动机制。中国证监会作为最高证券监管机构，负责制定监管政策、统一监管标准、监督市场行为，其职责范围涵盖证券发行、交易、清算、托管等全链条。根据《证券法》及相关法规，证监会对证券公司、基金公司、证券服