2026年01月10日更新-【国金证券】Alpha掘金系列之二十一：基于LLM的全天候财务逻辑因子挖掘框架.pdfVIP

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LLM因子挖掘框架设计与改进

本报告构建了一个7×24小时自动化运行的具备相关性控制、融合成熟因子启发、配备自适应反馈机制的即插即用模

块化LLM因子挖掘框架。在先前研究基础上，框架进行了系统性优化：通过改进的MMR筛选机制自适应控制因子间的

相关性，不仅关注截面相关性，还引入时序相关性评估，同时将Barra风险因子纳入相关性计算体系，从早期挖掘阶

段就有效规避系统性风险暴露。借助成熟因子库的RAG启发方式，在因子生成过程中兼顾实用性与创造性。通过改进

过程中的idea提取，在提示设计中引入显式反馈机制，使因子迭代路径更加清晰可控。此外，严格限定因子挖掘仅

基于2010年至2019年共10年的历史数据进行分析与筛选，仅在因子入库阶段对2020年至2025年4月的样本外数

据进行验证，有效避免信息泄露。同时在Prompt设计中新增量纲一致性约束机制，确保输出结果不仅数学形式正确，

更具备合理的金融逻辑与可解释性。

日频量价与基本面因子具体设计