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钢材贸易流程与风险控制手册

第1章市场认知与宏观环境分析

1.1钢材供需格局与价格驱动因子

当前全球粗钢产量同比增长约1.2%，主要受房地产竣工端放缓与基建投资增速换挡的双重影响，而国内2024年钢材产量预计达到1亿吨以上，供需基本平衡，但结构性矛盾突出，即低端产能过剩与高端产品短缺并存，导致价格波动频率高于传统周期。价格驱动因子中，铁矿石价格作为核心上游成本，近期布伦特铁矿石价格受供应扰动影响，连续8周波动幅度超过15%，直接传导至螺纹钢及热卷价格，使得钢厂利润空间从5000元/吨的合理区间压缩至2000元/吨的警戒线。

国内现货市场呈现“价差倒挂”现象