2025年证券法律法规与合规管理手册.docx

2025年证券法律法规与合规管理手册

第1章证券法律法规体系概述

1.1国家证券法律基本框架

我国证券法律体系以《中华人民共和国证券法》为基石，该法于2019年修订版实施以来，确立了“以信息披露为核心”的监管原则，明确了证券发行、交易、投资者保护及中介机构责任的全链条法律规范。在《证券法》的统领下，构建了以《公司法》为民事基础、《证券法》为商事核心、《私募监管规定》为专项补充的立体化法律架构，形成了覆盖从“证券发行”到“退市风险”的全过程法律闭环。

具体的法律层级包括：全国人大及其常委会制定的法律（如《证券法》）、国务院制定的行政法规（如《证券发行与承销管理办法》）、中国