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证券经纪业务规范与风险管理指南

第1章

1.1适用范围与定义

本指南严格适用于中国证券业协会（以下简称“协会”）发布的《证券经纪业务规范》及《证券经纪业务风险管理指南》所涵盖的所有证券经纪机构及其从业人员，涵盖从客户开户、交易执行、资金清算到后续结算的全流程业务。“证券经纪业务”特指证券公司接受客户委托，代理客户买卖证券并收取佣金及买卖差价收益的业务活动，该定义排除了自营交易、资产管理、融资融券等属于特定金融业务范畴的活动，以确保业务边界清晰。

本指南所指的“风险管理”是指证券公司通过识别、评估、监测和控制证券经纪业务中的各种风险，确保业务稳健运行，防止发生法律禁止或风险不可承受的事件，其核心在于将风险控制在可接受范围内。在适用范围界定中，必须明确“客户”不仅指自然人投资者，也包括法人客户（如企业、机构），且本指南适用于所有在中国境内依法设立并开展经纪业务的证券公司及其分支机构。对于新入行人员，本指南中的定义需结合最新监管法规进行动态解读，特别是关于“客户资产”的界定，必须严格遵循“客户资产”与“公司自有资产”的严格隔离原则，严禁混同管理。

本指南适用于覆盖全国主要城市的证券营业部、线上证券账户及智能投顾平台，无论业务规模大小，只要涉及客户委托买卖证券，均受本章节总则部分关于适用范围及定义的约束。

1.2指导方针与目标

本指南确立的指导方针是“客户至上、风险为本、合规经营、