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高频交易的订单簿数据特征提取方法

一、引言

在金融市场数字化与算法交易快速发展的背景下，高频交易（High-FrequencyTrading,HFT）已成为全球金融市场的重要组成部分。高频交易依赖毫秒级甚至微秒级的订单处理速度，通过捕捉市场微观结构的瞬时变化获取收益。而订单簿（OrderBook）作为记录市场所有未成交订单的核心数据载体，其包含的价格、数量、时间等多维信息，是高频交易策略构建与优化的关键输入。如何从海量、高维、动态的订单簿数据中提取有效特征，直接影响策略的预测精度与风险控制能力。

现有研究表明，订单簿数据不仅反映当前市场的供需平衡状态，更隐含着参与者的交易意图与市场情绪（