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证券投资组合管理手册

第1章总则与风险管理框架

1.1投资目标与原则界定

本手册确立的核心投资目标是实现“在可控风险水平下，获取长期稳健的超越基准收益率的投资回报”，并严格遵循《公司章程》及国家法律法规，确保公司资本的安全与增值。为实现上述目标，我们坚持“价值创造”为第一原则，摒弃单纯追求短期波动的投机行为，转而通过深入的行业研究构建具有护城河的投资组合，确保长期持有价值的稳定性。

在风险偏好层面，本公司明确界定为“稳健型”，设定一个静态的风险价值（VaR）上限为组合日终风险的10%，并采用动态的资本占用率模型来监控实际风险敞口。所有投资活动必须遵循“合规先行”原则，任何