《外汇理论与实务》 课后习题及答案 第04章远期外汇交易.pdfVIP

第四章远期外汇交易

1.简述远期外汇交易交割日的通用惯例。

远期外汇交易交割日的通用惯例为：

(1)“日对日”。它是指远期交易的起息日与期交易的交割日相对应。也

就是说交割期限是从起息日开始计算，而不是从成交日开始计算。

(2)“月对月”。它也称“月底口对月底口规则”。月底口是指每个月的最后

一个营业日，而不是指某个月的最后一天。按照外汇市场交易的惯例，如果期

日为月底日，那么远期交易的交割日也应该为月底日。

(3)“节假日顺延”。它是指远期交易的交割日为周末或公共假日时，则交

割日顺延到下一个营业日。

(4)“不跨月”。当交割日向后顺延时，一定不能跨越其所在的月份。

2.假设市场情况如下：

(1)期汇率USD/CHE为1.4320。

(2)6个月美元利率为3.5元

(3)6个月瑞郎利率为6.5%。

问6个月USD/C1IP的远期汇率报价是多少？

远期汇率=1.4320+1.4320X(6.5%—3.5%)